Ngân hàng thương mại trên thị trường chứng khoán

Nội dung text: Ngân hàng thương mại trên thị trường chứng khoán

1. L/O/G/O NHTM trên TTCK
2. DANH SÁCH NHÓM KTD K11 1. Trương Thị Ngọc 2. Nguyễn Thị Vân Hoa 3. Trần Thị Thu Trang 4. Nguyễn Thị Ngân 5. Trần Thị Hồng Nhung 6. Nguyễn Huyền Trang 7. Tiêu Thị Mai 8. Nguyễn Thị Thanh Hường 9. Trần Thị Liên 10. Hoàng Bích Ngọc 11. Chu Thị Tuyết Mai
3. NỘI DUNG THẢO LUẬN 1 TỔNG QUAN TTCK VÀ NHTM 2 NGHIỆP VỤ NHTM TRÊN TTCK 3 VAI TRÒ NHTM TRÊN TTCK 4 NÂNG CAO VAI TRÒ NHTM TRÊN TTCK
4. I. TỔNG QUAN TTCK VÀ NHTM TỔNG QUAN THỊ TRƯỜNG NGÂN HÀNG CHỨNG KHOÁN THƯƠNG MẠI
5. 1. THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN CHỨNG KHOÁN là bằng chứng xác nhận quyền và lợi ích hợp pháp của người sở hữu đối với tài sản hoặc phần vốn của tổ chức phát hành. CHỨNG CHỨNG CỔ PHIẾU CHỈ QUỸ KHOÁN TRÁI PHIẾU ĐẦU TƯ PHÁI SINH CHỨNG KHOÁN
6. ĐẶC ĐIỂM CHỨNG KHOÁN RỦI RO ĐẶC ĐIỂM SINH LỜI THANH KHOẢN
7. KHÁI NIỆM THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN TTCK là nơi diễn ra các giao dịch mua bán, trao đổi các loại chứng khoán giữa các chủ thể có liên quan theo những quy tắc đã được quy định.
8. CẤU TRÚC THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN CƠ CHẾ CƠ CHẾ LUÂN LUÂN CHUYỂN VỐN CHUYỂN • Thị trường sơ cấp VỐN • Thị trường thứ cấp PHƯƠNG THỨC TỔ THỊ TRƯỜNG CHỨC GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN PHƯƠNG HÀNG HÓA CỦA THỊ • Thị trường tập trung THỨC TỔ HÀNG TRƯỜNG HÓA CỦA • Thị trường phi tập CHỨC • Thị trường cổ phiếu trung THỊ GIAO • Thị trường trái phiếu • Thị trường tự do TRƯỜNG DỊCH • Thị trường công cụ phái sinh
9. CHỦ THỂ THAM GIA THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN CHỦ THỂ NHÀ ĐẦU PHÁT HÀNH TƯ M1 M2 M4 M3 CHỦ THỂ KINH CHỦ THỂ DOANH, QUẢN LÝ DỊCH VỤ
10. NGUYÊN TẮC HOẠT ĐỘNG CỦA THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN Mọi hoạt động giao dịch, mua bán chứng khoán trên thị truờng chứng khoán, các nhà đầu tư - Sở giao dịch chứng khoán công bố NGUYÊN TẮC không thể trực tiếp thoả thuận các thông tin về giao dịch chứng TRUNG GIAN với nhau để mua bán chứng khoán trên thị trường. khoán. Họ đều phải thông qua - Các tổ chức niêm yết công bố các nhà môi giới của mình để đặt công khai các thông tin tài chính lệnh. Các nhà môi giới sẽ nhập định kỳ hàng năm, các sự kiện bất lệnh vào hệ thống để khớp lệnh. thuờng xảy ra đối với công ty, nắm giữ cổ phiếu của giám đốc, nguời quản lý, cổ đông đa số NGUYÊN TẮC NGUYÊN TẮC CÔNG KHAI ĐẤU GIÁ Giá chứng khoán đuợc xác định thông qua việc đấu giá giữa các lệnh mua và các lệnh bán -Đấu giá trực tiếp - Đấu giá tự động
11. KHÁI NIỆM NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI NHTM là loại hình tổ chức tín dụng được thực hiện toàn bộ hoạt động ngân hàng ( kinh doanh tiền tệ và dịch vụ Nh: nhận tiền gửi, sử dụng số tiền này để cấp tín dụng và cung ứng các dịch vụ thanh toán) và các hoạt động khác có liên quan vì mục tiêu lợi nhuận.
12. HOẠT ĐỘNG CHUNG CỦA NHTM NGHIỆP VỤ TẠO VỐN DV THANH TOÁN, NGÂN QUỸ VÀ CÁC HĐ KHÁC • Huy động tiền gửi • Chuyển tiền • Phát hành chứng khoán nợ • Thanh toán qua thẻ ATM NHTM NGHIỆP VỤ SỬ DỤNG VỐN NV NGÂN HÀNG ĐỐI NGOẠI • Tín dụng ngắn hạn • Thanh toán quốc tế • Tín dụng trung và dài hạn • Kinh doanh ngoại hối • Đầu tư tài chính • Tài trợ xuất nhập khẩu
13. MÔ HÌNH NHTM TRÊN TTCK NGÂN HÀNG CHUYÊN DOANH NHTM NGÂN HÀNG ĐA NĂNG
14. NGÂN HÀNG CHUYÊN DOANH ƯU ĐIỂM ĐẶC ĐIỂM KHÁI NIỆM - Hạn chế rủi ro cho hệ thống ngân hàng do những ảnh hưởng - Tính tập trung Là loại NH chuyên tiêu cực của TTCK cao kinh doanh trong và các NH không 1 hoặc 1 số lĩnh - Hạn hẹp về đối được sử dụng vốn vực nhất định tượng khách hàng, huy động để đầu tư hoặc trong phạm địa bàn hoạt động vào lĩnh vực CK vi 1 hoặc 1 số địa - Quy mô hoạt động - Với sự chuyên môn bàn nhất định không lớn. hóa sẽ tạo điều kiện cho TTCK phát triển.
15. MH HOẠT ĐỘNG CỦA NHTM TRÊN TTCK NH ĐA NĂNG là loại hình ngân hàng đa dạng hoạt động trên nhiều lĩnh vực, không giới hạn về phạm vi 1 địa bàn hoạt động, thực hiện đa dạng nhiều nghiệp vụ kinh doanh ngân hàng ĐẶC ĐIỂM 2 - Phạm vi khách hàng rộng lớn - Sản phẩm dịch vụ đa dạng - Lĩnh vực hoạt động rộng lớn
16. NGÂN HÀNG ĐA NĂNG NH ĐA NĂNG TỪNG NH ĐA NĂNG HOÀN PHẦNLà mô hình NH muốn TOÀN NHTM không những hoạt động trong lĩnh vực được hoạt động trong lĩnh chứng khoán phải thành lập vực tiền tệ mà còn được hoạt một công ty con – công ty động trong lĩnh vực chứng chứng khoán, hoạt động khoán và bảo hiểm độc lập. Không có sự tách bạch nào giữa hoạt Có sự tách bạch nào giữa hoạt động ngân hàng và chứng khoán động ngân hàng và chứng khoán
17. ƯU ĐIỂM - NH có thể kết hợp nhiều lĩnh vực kinh doanh, nhờ đó NH ĐA NĂNG làm giảm bớt rủi ro cho hoạt động kinh doanh chung. - Có khả năng về tài chính nên chịu đựng các biến động HOÀN TOÀN của thị trường chứng khoán - Các NH được kết hợp kinh doanh NH và kinh doanh CK, do đó tận dụng được thế mạnh về TC, kinh nghiệm, NH ĐA NĂNG MỘT PHẦN mạng lưới KH rộng khắp - Vì 2 hoạt động này riêng rẽ nên hạn chế được rủi ro nếu có sự biến động của một trong hai thị trường
18. NHƯỢC ĐIỂM - TTCK phát triển chậm vì hoạt động chủ yếu của hệ thống NH dùng vốn để cấp tín dụng và dịch vụ thanh toán NH ĐA NĂNG - Khi TTCK biến động thì hậu quả có thể tác động tiêu cực HOÀN TOÀN đến lĩnh vực KD tiền tệ. Ngược lại nếu thị trường tiền tệ biến động có thể ảnh hưởng đến hoạt động KD CK của các NH NH ĐA NĂNG MỘT PHẦN • Giảm lợi thế về quy mô
19. Bản thân NHTM là một định chế tài chính trung gian rất phổ biến và hoạt động tích cực trên TTTC, do đó nó góp phần cực kỳ quan trọng trong hoạt động trung gian trên TTCK. NV trung gian bao gồm nhiều hoạt động mà NHTM đều có thể tham gia với tư cách là một công ty CK con. Công ty CK phải là công ty CP hoặc công ty TNHH, các tổ chức TD. Công ty muốn tham gia kinh doanh CK phải khái báo thành lập công ty CK độc lập TỰ DOANH ĐK, THANH TOÁN CK TƯ VẤN, ĐẠI LÝ BÙ TRỪ, LƯU KÝ MÔI GIỚI CK BẢO LÃNH PHÁT CK HÀNH CK II. NGHIỆP VỤ CỦA NHTM TRÊN TTCK
20. 1. TỰ DOANH CHỨNG KHOÁN CTCK NH Mua CK niêm yết lô CTCK Sài GònMua bán CK niêm Mua CKCTCK không Thăng Long CTCK Ngân hàng NN&PTNT lẻ => gộp thành tăng vốn 2yết cho chính công Niêm yếttăng trên vốn từ 9 ĐT&PT tăng tăng vốn lên lô chẵn =>niêm lần lên 20 tỷ ty mình OTC tỷ lên 43 tỷ vốn lên 100 tỷ 100 tỷ yết và bán lại Nhiều công ty tăng vốn điều lệ để được thực hiện NV tự doanh KHÁI NIỆM: Theo khoản 21, Điều 6, Luật CK TỰ DOANH Tự doanh CK là việc công ty chứng khoán mua CK hoặc bán CK cho chính mình
21. HOẠT ĐỘNG TỰ DOANH CK CỦA ACBS KD cổ phiếu niêm yết ĐT sản phẩm phái sinh KD CP chưa niêm yết HOẠT ĐỘNG Mua bán CK có kỳ hạn ĐT và KD trái phiếu ĐT giá trị và PH riêng lẻ Hoạt động tự doanh CK với danh mục ĐT chất lượng và đa dạng hóa Nguồn : BCTC thường niên năm 2009 của ACBS
22. 2. MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN KHÁCH HÀNG Trả hoa hồng hoặc khoản thù lao môi giới NHTM Đại diện cho khách hàng thực hiện GIAO DỊCH Mua, bán chứng khoán hoặc giải quyết các vđ liên quan Hoạt động môi giới CK đang phát triển ở VN
23. ƯU THẾ CỦA NHTM SO VỚI CÔNG TY CK Nắm được các thông tin cần thiết NH đã có mối quan hệ sâu sắc cho việc môi giới CK, tạo được uy tín 1 với DN qua việc tín dụng với khách hàng thanh toán Có cơ sở vật chất, phương tiện kỹ Sẵn sàng phục vụ mọi yêu cầu 2 thuật một mạng lưới chi của nhà đầu tư nhánh, đại lý rộng khắp Có đội ngũ nhân viên có NV chuyên môn về KD tiền tệ lq chặt Giao dịch được thực hiện nhanh 3 chẽ với NV môi giới mua bán CK chóng và chuyên nghiệp
24. HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CK Ở ACBS 1. Hoạt động Môi giới và tư vấn Đầu tư (khách hàng trong nước và cá nhân nước ngoài) - Thực hiện chính sách bán hàng chủ động. - Phát triển kênh phân phối rộng khắp. - Xây dựng chính sách quản lý và chăm sóc khách hàng, - Chuẩn hóa sp dịch vụ, đa dạng hóa tiện ích sp liên quan đến hoạt động Môi giới tư vấn ĐT 2. Hoạt động Môi giới, tư vấn và chăm sóc khách hàng định chế Phòng Khách hàng định chế đã có những bước đi vững chắc trong năm 2009. Thông qua việc cung cấp dịch vụ chất lượng cao, phòng Khách hàng định chế duy trì ổn định số lượng tài khoản Khách hàng định chế. Hơn thế nữa, số lượng tài khoản giao dịch đã tăng lên 27,58% so với năm 2008, trong đó có các khách hàng mới đến từ Hồng Kong, Nhật Bản, Malaysia, Singapore và Việt Nam Nguồn: BCTC thường niên 2009 của ACBS
25. HOẠT ĐỘNG CK Ở VIETINBANKSC ĐẦU TƯ THEO CHIỀU SÂU MÔI GIỚI Năm 2009 DT từ hoạt động môi giới đạt 48 tỷ đồng, tăng 16% so với năm 2008 Nâng cấp phần mềm GD Smart Pro Kết nối giao dịch trực tuyến với hai SGDCK Hà Nội và SGDCK TP. Hồ Chí Minh Tích hợp các tính năng hiện đại khác Rút ngắn thời gian xử lý lệnh VIETINBANKSC tích hợp các tính Thành lập các tổ chăm sóc KH đặc biệt năng hiện đại khác rút ngắn thời Tư vấn đầu tư, cung cấp thông tin nhằm gian xử lý lệnh tối đa hóa sự hài lòng của KH.
26. HOẠT ĐỘNG CK Ở VIETINBANKSC ĐẦU TƯ THEO CHIỀU RỘNG Tận dụng mạng lưới sẵn có của VIETINBANK thêm chi nhánh và điểm hỗ trợ giao dịch Tích cực mở rộng mạng lưới hoạt động
27. 3. TƯ VẤN, ĐẠI LÝ, BẢO LÃNH PHÁT HÀNH CHỨNG KHOÁN TưSản vấn xuất đầu kinh tư doanh DN phát hành CK NguồnTư vấn tài phát trợ hành CK Xu hướng phát triển NHTM Tư vấn Tài chính Thu thập thông tin Phân tích thông tin Đánh giá DN, định giá CK TƯ VẤN CHỨNG KHOÁN Tư vấn KH
28. ĐẠI LÝ, BẢO LÃNH PHÁT HÀNH CK Mua một phần hay toàn bộ CP hc TP được BẢO LÃNH phép PH để bán lại. PHÁT HÀNH CK Mua số cổ phiếu hoặc trái phiếu còn lại của đợt phát hành chưa được phân phối hết. NHTM Năm 2003, 4 đơn vị thuộc các ngân hàng quốc doanh (gồm NN&PTNT, Công thương, Ngoại thương, Đầu tư và Phát triển) và công ty chứng khoán Thăng Long bão lãnh PH TPCP đợt đầu tiên huy động vốn cho các công trình giao thông, thủy lợi không hứa mua trực tiếp số CK pp hộ DN PHÁT ĐẠI LÝ K hữa bán hết hc mua CK k bán hết HÀNH CK PHÁT HÀNH CK không hứa bán với mức giá nhất định
29. 4. ĐĂNG KÝ, THANH TOÁN BÙ TRỪ VÀ LƯU KÝ CK 1 ĐĂNG KÝ CHỨNG KHOÁN 2 THANH TOÁN BÙ TRỪ 3 LƯU TRỮ VÀ QUẢN LÝ CK 4 HẠCH TOÁN GHI SỔ CK 5 DỊCH VỤ KHÁC
30. LƯU KÝ CHỨNG KHOÁN TT lưu ký CK thừa nhận là tv Công ty CK Thành viên lưu ký CK HĐ tại VN NHTM UBCKNN cấp giấy chứng nhận hđ Quá trình thực hiện TT lưu ký CK KHÁCH HÀNG ĐK TK KH1 KH2 TV lưu ký CK Mở tk chi tiết TK của TV lưu ký Ký HĐ ủy quyền KHn Thực hiện nv ĐĂNG KÝ LƯU KÝ BÙ TRỪ T/TOÁN
31. CHỨNG KHOÁN LƯU KÝ CỦA VIETINBANKS Hoạt động lưu ký trong năm qua, tuân thủ đúng các quy định của Trung tâm lưu ký, đảm bảo xử lý nhanh chóng các hồ sơ ký gửi lưu ký của khách hàng. Số dư lưu ký trên hệ thống đều được đối chiếu định kỳ, chặt chẽ với Trung tâm lưu ký, các trường hợp chênh lệch đều được phát hiện và có biện pháp xử lý kịp thời, thích hợp CHỨNG KHOÁN LƯU KÝ Loại Số lượng CK giao dịch 3.759.993.720.00 CK GD của TV lưu ký 584.835.860.000 CK GD của KH trg nước 3.173.844.220.000 CK giao dịch của KHNN 1.313.640.000 CK GD của tổ chức khác 0
32. III. VAI TRÒ CỦA NHTM TRÊN TTCK Tạo hàng hoá trên TTCK Trung gian chứng khoán VAI TRÒ Điều chỉnh cung cầu chứng khoán Cung cấp thông tin trên TTCK Định chế quản lý TTCK
33. 1. VAI TRÒ CỦA NHTM TRONG VIỆC TẠO HÀNG HÓA CHO TTCK NHTM có vai trò rất lớn trong việc tạo ra hàng hoá cho thị trường chứng khoán dưói hai góc Trên góc độ trực tiếp Trên góc độ gián tiếp
34. XÉT TRÊN GÓC ĐỘ TRỰC TIẾP Những việc này đã tạo cho TTCK một khối lượng hàng hoá rất lớn ở thị trường thứ cấp Các ngân hàng cổ phần phát Tất cả các Ngân hàng thương hành cả cổ phiếu để tạo nguồn mại không phân biệt thành vốn khi mới thành lập hoặc phần sở hữu đề có thể phát vốn bổ sung thêm trong quá hành trái phiếu để huy động trình hoạt động vốn từ nền kinh tế. NHTM có thể tham gia hoạt động với tư cách là người phát hành và bán CP của mình (ngân hàng cổ phần)
35. VIETCOMBANK THÔNG BÁO PHÁT HÀNH CỔ PHIẾU RA CÔNG CHÚNG ĐỢT 2/2010 THÔNG BÁO PHÁT HÀNH CỔ PHIẾU RA CÔNG CHÚNG ĐỢT 2/2010 - Căn cứ Nghị quyết số 04/2010/NQ-ĐHĐCĐ ngày 09/11/2010 của Đại hội đồng cổ đông của Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam; - Căn cứ Công văn số 6164/VPCP-KTTH ngày 31/08/2010 của Văn phòng Chính phủ về việc thông báo ý kiến của Thủ tướng Chính phủ đồng ý chủ trương cho phép VCB tăng vốn điều lệ năm 2010 với tỷ lệ 33%; - Căn cứ Công văn số 9096/NHNN-TTGSNH ngày 23/11/2010 của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam về việc chấp thuận cho Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam tăng vốn điều lệ từ 13.223.714.520.000 đồng lên 17.587.540.310.000 đồng; - Căn cứ Giấy chứng nhận chào bán cổ phiếu ra công chúng số 745/UBCK-GCN ngày 30/11/2010 của Chủ tịch Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam (Vietcombank) xin trân trọng thông báo đến Quý Cổ đông về việc phát hành cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu của Vietcombank như sau: 1. Tên tổ chức phát hành: Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam - Địa chỉ trụ sở chính: 198 Trần Quang Khải, Phường Lý Thái Tổ, Quận Hoàn Kiếm, TP. Hà Nội - Số điện thoại: 04 39343137; Fax: 04 38251322 2. Tổ chức tư vấn: Công ty TNHH Chứng khoán Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam. - Địa chỉ trụ sở chính: Tầng 12 - Tòa nhà Vietcombank - 198 Trần Quang Khải, Phường Lý Thái Tổ, Quận Hoàn Kiếm, TP. Hà Nội. - Số điện thoại: 04 39360261; Fax: 04 39360262 3. Cổ phiếu chào bán - Tên cổ phiếu: Cổ phiếu Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam. - Mã cổ phiếu: VCB - Loại cổ phiếu: Cổ phiếu phổ thông - Mệnh giá: 10.000 đồng (mười nghìn đồng) - Số lượng cổ phiếu đăng ký chào bán: 436.382.579 cổ phiếu (bốn trăm ba mươi sáu triệu ba trăm tám mươi hai nghìn năm trăm bảy mươi chín cổ phiếu). 4. Đối tượng và phương thức chào bán. - Đối tượng chào mua: Cổ đông hiện hữu có tên trong danh sách tại thời điểm chốt danh sách cổ đông được quyền mua cổ phiếu. - Phương thức chào bán: Phát hành quyền mua 436.382.579 cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu. - Tỷ lệ thực hiện quyền: Cổ đông hiện hữu có tên trong danh sách tại thời điểm chốt danh sách cổ đông được quyền mua cổ phiếu theo tỷ lệ 100 : 33, nghĩa là Cổ đông sở hữu 100 cổ phiếu tại thời điểm chốt danh sách được mua thêm 33 cổ phiếu mới với giá bằng mệnh giá. Quyền mua được phép chuyển nhượng và chỉ được chuyển nhượng 01 (một) lần duy nhất. Người nhận chuyển nhượng không được chuyển nhượng quyền mua cho người thứ ba trong thời gian chuyển nhượng quyền mua. - Xử lý cổ phiếu lẻ: Nguyên tắc chung khi phân phối cổ phiếu cho các cổ đông hiện hữu là làm tròn đến hàng đơn vị. Đối với trường hợp số cổ phiếu được mua có số lẻ hàng đơn vị (số lẻ nhỏ hơn 1) sẽ được làm tròn giảm xuống 0 cổ phần.
36. 5. Tổng khối lượng vốn cần huy động: 4.363.825.790.000 đồng (bốn nghìn ba trăm sáu mươi ba tỷ tám trăm hai mươi lăm triệu bảy trăm chín mươi nghìn đồng). 6. Mục đích huy động vốn: Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam thực hiện kế hoạch tăng vốn điều lệ từ 13.223.714.520.000 đồng lên 17.587.540.310.000 đồng nhằm thực hiện các mục tiêu chiến lược đã được Đại hội đồng cổ đông thông qua và kế hoạch phát triển hoạt động trong năm 2010, bao gồm: · Đầu tư cơ sở vật chất, công nghệ; · Tăng tỷ lệ an toàn vốn nhằm tạo điều kiện tăng tổng tích sản, mở rộng hoạt động kinh doanh, và đảm bảo cân đối tốc độ phát triển với quy mô và hiệu quả hoạt động; · Đầu tư vốn cho các công ty con, công ty liên doanh liên kết, và góp vốn vào một số doanh nghiệp khác; · Trong thời gian tìm kiếm và xây dựng phương án phát hành cho cổ đông chiến lược, phương án phát hành thêm cho cổ đông hiện hữu là phù hợp với mục tiêu hoạt động. 7. Giá chào bán: 10.000 đồng/1 cổ phần. 8. Thời gian thực hiện: - Ngày công bố thông tin về đợt phát hành: 01/12/2010 - Ngày đăng ký cuối cùng chốt danh sách thực hiện quyền mua cổ phiếu: ngày 16/12/2010 - Thời gian nhận đăng ký và nộp tiền mua: từ ngày 28/12/2010 đến ngày 25/01/2011. - Thời gian chuyển nhượng quyền mua: từ ngày 28/12/2010 đến ngày 21/01/2011. - Thời gian dự kiến giao dịch: tháng 4/2011 9. Địa điểm nhận đăng ký mua cổ phiếu và công bố Bản cáo bạch. § Đối với cổ đông đã lưu ký tập trung tại Trung tâm lưu ký Chứng khoán Việt Nam: Cổ đông đăng ký mua cổ phiếu và nộp tiền tại Công ty Chứng khoán nơi mình mở tài khoản giao dịch Chứng khoán. § Đối với cổ đông chưa lưu ký tập trung tại Trung tâm lưu ký Chứng khoán Việt Nam: Cổ đông đăng ký mua và nộp tiền tại các điểm giao dịch của Công ty TNHH Chứng khoán Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam. Bản Cáo bạch được cung cấp tại: - Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam Địa chỉ : Toà nhà Vietcombank – 198 Trần Quang Khải, Hoàn Kiếm, Hà Nội Điện thoại: 04.3 9343137 Fax: 04.3 8246309 Website: www.vietcombank.com.vn (mục Nhà đầu tư) - Công ty TNHH Chứng khoán NH TMCP Ngoại thương Việt Nam (VCBS) Trụ sở: Tầng 12 - Tòa nhà Vietcombank - 198 Trần Quang Khải - Hà Nội Điện thoại: 04.3 936 0261 Fax: 04.3 9360 262 Website: www.vcbs.com.vn 10. Ngân hàng mở tài khoản phong tỏa nhận tiền mua cổ phiếu: - Sở Giao dịch Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam - Địa chỉ: số 2 Láng Hạ, Quận ba Đình, TP. Hà Nội - Số điện thoại: 04 38313729; Fax 04 38313708 - Tên chủ tài khoản: Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam - Số tài khoản: 1200204000215 Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam xin trân trọng thông báo. Hà Nội, ngày 30 tháng 11 năm 2010 30/11/2010
37. XÉT TRÊN GÓC ĐỘ GIÁN TIẾP ĐK, TT bù trừ & Môi giới CK lưu kí CK NHTM ĐL, bảo lãnh Tư vấn CK phát hành CK Góp phần không nhỏ giúp các doanh ngiệp Góp phần thúc đẩy quá trình cổ phần hoá các doanhkhác nghiệp phát hành chứng khoán,giánGiúp các tiếp công tạo ty phát hành Nhà nước thành các côngra sự ty đa dạng về hàng hoáchứng cho TTCK khoán trên thị trường cổ phần sơ cấp Tư vấn phát hành CK Thành lập cty CP hc CPH Tạo ĐK cho các công ty Môi giới phát hành CK cácDNNN với tỷ lệ CP lớn vay tín dụng ( lãi suất, kỳ hạn )
38. 2. VAI TRÒ TRUNG GIAN CK CỦA NHTM NHTM Nhận tiền từ người muốn cho vay, trả lãi cho họ và đem số Trungtiền gian ấy giữa cho côngngười ty muốn và các vay nhà =>Vai đầu tư; trò chuyển trung giao gian mệnh này trởlệnh nên trên thị trường chứng khoán; đảm nhận việc mua trái phiếu công ty =>giữ vai trò phong phú hơn với việc phát hành thêm cổ phiếu, trái vô cùng chủ động trong việc thương lượng chứng khoán, thay thế thân chủ để camphiếu kết mua bán chứng khoán với giá định sẵn do chính trung gian chứng khoán lựa chọn.
39. VAI TRÒ TRUNG GIAN CK CỦA NHTM Nhiêm vụ cung cấp thông tin Với các nghiệp vụ chủ yếu của minh trên TTCK như KDCK, môi giới CK và bảo lãnh CK đã góp phần vào hoạt động có hiệu quả của TTCK. Khi Tư vấn khách hàng thực hiện môi giới CK, các công ty CK có nhiệm vụ chính Cung cấp các sản phẩm và dich vụ tài chính
40. 3. VAI TRÒ ĐIỀU CHỈNH CUNG CẦU CK CỦA NHTM TRÊN TTCK Đầu tư vào lĩnh vực nào? khả năng Mụcsinh đích lời cuối LÃICân SUẤT nhắc cùng của nhà đầu tư là lợiMức nhuận độ rủi ro
41. VAI TRÒ ĐIỀU CHỈNH CUNG CẦU CK CỦA NHTM TRÊN TTCK LÃI SUẤT??? LỢI SUẤT CP & TP??? Lãi suất dùng để chỉ mức lãi suất áp dụng cho cá khoản vay và cho vay giữa cá ngân hàng trên thị trường liên ngân hàng và các khách hàng của họ trên thị trường. lãi suất tiền gửi và cho vay của các ngân hàng cũng có tác động không nhỏ đến mức cung cầu chứng khoán trên thị trường và giá của những chứng khoán Còn lợi suất cổ phiếu hay trái phiếu, nói chung là lợi suất chứng khoán là mức lãi suất qui định sẵn trên mỗi trái phiếu hoặc mức lãi dự kiến sẽ nhận được vào lúc chia cổ tức của cổ phiếu. Đồng thời, đối với cổ phiếu đó là kỳ vọng tương lai về giá cổ phiếu gia tăng
42. VAI TRÒ ĐIỀU CHỈNH CUNG CẦU CK CỦA NHTM TRÊN TTCK Quan hệ giữa lãi suất và lợi suất chứng khoán là mối quan hệ gián tiếp tác động tới giá chứng khoán Lãi suất Lãi suất Giá Giá cao hơn thấp hơn chứng Chứng lợi suất lợi suất Khoán khoán chứng chứng giảm tăng khoán khoán
43. VAI TRÒ ĐIỀU CHỈNH CUNG CẦU CK CỦA NHTM TRÊN TTCK VíTrường dụ, hợp lãi suất ngân hàng giữ ở mức thấp hơn có thể dẫn đến hiện tượng gọi là phi trung gian hàng hoá. Lúc đó mọi người sẽ đổ xô đến rút tiền tiết kiệmNếu và dùng cổ nótức để quá mua bấpchứng bênh khoán và chỉ ở mức tối đa là 0%/năm, trong khi đó lãi suất tiền gửi ngân hàng kỳ hạn 1 năm là Khi lãi suất ngân hàng cao, điều này sẽ khiến cho hoạt động trên thị trường chứng khoán50%/năm, giảm sút thìvì người không ta thích ai muagởi tiền cổ vào phiếu ngân hàngvà TTCK hơn là mua sẽ chứngkhó vận khoán hành. Ngược lại, nếu lợi tức cổ phần là 30%/ năm và lãi suất ngân hàng là 25%/năm, thì bắt đầu có sự lựa chọn. Người ưa mạo hiểmTTCK vàchỉ thíchcó thể hoạtlãi suấtđộng bìnhcao thường sẽ đầu nếu tư lãi tiền suất củatiềm gửimình tiết để mau cổkiệm phiếu, và tỷ suất còn lợi người tức của chứngthích khoánan bài cạnh sẽ tranh gửi đượctiền với của nhau mình vào ngânvà hoà hàng. nhập với Xu nhau, hướng giữa ngườinày sẽmua tạo và ngườiđiều bánkiện chỉ để còn vận việc hành TTCK. lựa chọn khả năng rủi ro và quyết định mạo hiểm
44. VAI TRÒ ĐIỀU CHỈNH CUNG CẦU CK CỦA NHTM TRÊN TTCK Thứ nhất: NHTM sẽ tạo cơ chế giá trên thị trường thứ cấp Một vai thông qua cơ sở GDCK trò khác là cung cấp cơ Thứ hai: NHTM chế giá cũng tạo ra cơ chế giá trên cho các thị trường sơ cấp khoản đầu tư
45. VAI TRÒ ĐIỀU CHỈNH CUNG CẦU CK CỦA NHTM TRÊN TTCK NHTM sẽ tạo cơ chế giá trên thị trường thứ cấp thông qua cơ sở GDCK Cty CK tư vấn NĐT quyết định Đặt lệnh cty CK của NHTM mua TTGD tập trung quan cung hệ cầu Tự doanh điều chỉnh giá CK NHTM cũng tạo ra cơ chế giá trên thị trường sơ cấp NHTM Bảo lãnh phát hành CK DN phát hành CK tư vấn và xác định mức giá hợp lý
46. VAI TRÒ ĐIỀU CHỈNH CUNG CẦU CK CỦA NHTM TRÊN TTCK • Ví dụ • Tự doanh chứng khoán là nghiệp vụ kinh doanh do công ty chứng khoán thực hiện vì lợi ích của chính mình Những công ty chứng khoán tự doanh nhiều cổ phiếu là công ty chứng khoán Ngân hàng Ngoại thương, Công ty chứng khoán Ngân hàng công thương, công ty chứng khoán Ngân hàng Đầu tư và Phát triển. Gần đây, giá trị trái phiếu tự doanh tăng là do một số công ty chứng khoán thực hiện nghiệp vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu Chính phủ theo hình thúc cam kết chắc chắn và thực hiện giao dịch trái phiếu theo hợp đồng có kỳ hạn. Điều này góp phần kích hoạt thị trường thứ cấp về trái phiếu. • Nghiệp vụ bảo lãnh chứng khoán của các ngân hàng như ngân hàng Đầu tư và phát triểnViệt Nam, Ấ châu, TMCP công thương Việt Nam, Nông nghiệp và phát triển nông thôn v.v đã góp phần điều chỉnh cung trên TTCK. Cùng với đó là tư vấn và đầu tư chứng khoán ở một số ngân hàng giup cho việc điều chỉnh cầu chứng khoán. • Để có thể phát huy tốt vai trò này, các ngân hàng thương mại cần không ngừng nâng cao chất lượng dich vụ tư vấn và đầu tư, bảo lãnh chứng khoán, đồng thời tăng cường đào tạo đội ngũ nhân viên chứng khoán của các NHTM.
47. 4. VAI TRÒ CỦA NHTM TRONG VIỆC CUNG CẤP THÔNG TIN TRÊN TTCK ĐốiĐối với với TTCK TTCK thông thông tin tin giữ giữ một một vai vai tròtrò hết hết sức sức quan quan trọng trọng Thông tin Có thể nói: NHTM có ý nghĩa rất lớn Cơ quan quản Nhàtrong đầu tưviệc quyết cung cấp định phương lý thị trường mộtán đầu kênh tư thông tin rất phong phú và tương đối đáng tin Giám sát thị trường Thu lợi nhuận cậy cho thịGiảm trường thiểu rủi ro
48. VAI TRÒ CỦA NHTM TRONG VIỆC CUNG CẤP THÔNG TIN TRÊN TTCK đưa ra Điều chỉnh Cơ quan quản lý Quản lý TTCK c/sách phù hợp cung NHTM nc TT Thông tin thu thập cấp Khả năng sinh lời Quyết định NĐT Phân tích đầu tư theo dịch Mức độ các vụ rủi ro -Thu thập thông tin cung cấp theo yêu cầu của KH - Cung cấp thông tin về các khả năng ĐT khác nhau cũng như triển vọng ngắn và dài hạn của các khoản ĐT đó trong tương lai. - Cung cấp thông tin về chính sách tiền tệ của CP
49. 5. VAI TRÒ CỦA NHTM VỀ ĐỊNH CHẾ QUẢN LÝ TTCK Chính hoạt động của các Công ty chứng khoán thuộc các NHTM và các nhân viên môi giới của họ là một yếu tố góp phần hoàn thiện môi trường pháp lý cho hoạt động kinh doanh chứng khoán Nếu môi trường pháp lý không đủ điều chỉnh HĐchặt đầu chẽ tư và việc thực hiện không nghiêm NĐT tuânthì mâu thủ PL thuẫn sẽ phát sinh có thể dẫn đến đưa làm đổ vỡ thị trường LP Thị trường NHTM ổn định Môi trường pháp lý phát triển phản ánh Cơ quan điều chỉnh Văn bản quy luật pháp phạm PL
50. Làm thế nào để nâng cao ĐỐI VỚI NHÀ NƯỚC vai trò của NHTM trên VÀ CÁC CƠ QUAN Thị trường chứng QUẢN LÝ THỊ khoán??? TRƯỜNG Đề xuất ĐỐI VỚI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
51. ĐỐI VỚI NHÀ NƯỚC VÀ CÁC CƠ QUAN QUẢN LÝ THỊ TRƯỜNG Hoàn thiện khung pháp lý cho TTCK Việt Nam và công tác pháp chế của UBCKNN Bình ổn và phát triển TTCK Mở rộng phạm vi, quy mô của thị trường Xây dựng TTCK hoạt động có tổ chức, an toàn, hiệu quả, được quản lý chặt chẽ Tạo điều kiện thuận lợi, khuyến khích và thúc đẩy sự tham gia của các NHTMtrên TTCK
52. ĐỐI VỚI NHÀ NƯỚC VÀ CƠ QUAN QUẢN LÝ THỊ TRƯỜNG Hiện đại hoá các hệ thống và nâng cấp hoạt động của TTCK Tự động hóa từng Hoàn thiện hệ Hiện đại hoá hệ Nâng cấp hệ bước hệ thống lưu thống giao dịch thống giám sát thống công bố ký, thanh toán bù thị trường thông tin trừ
53. ĐỐI VỚI NHÀ NƯỚC VÀ CƠ QUAN QUẢN LÝ THỊ TRƯỜNG Hoàn thiện thể chế TTCK và tăng cường năng lực cho các định chế trung gian khác 1 2 3 Nâng cao vai trò của Củng cố và hiện đại Xây dựng và củng cố những tổ chức tự quản hóa các định chế thị định chế mang tính ( Hiệp hội ngành CK, trường đã có ( VD: chất thiết yếu trong Hiệp hội các NĐT tài TTGDCK, công ty CK, cấu trúc TT đi vào chính) nhằm giảm công ty quản lý quỹ) hoạt động gánh nặng quản lý cho cq Nhà nước và tăng cường quản lý TT
54. ĐỐI VỚI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Nâng cao vai trò cầu nối của các Cty CK của NHTM Tăng cường đào tạo đội ngũ nv CK của NHTM NHTM Hiện đại hóa trang thiết bị cho các NHTM Cổ phần hóa NHTM nhằm nâng cao tiềm lực về vốn Tạo ĐK cho phép NHTM CP mở rộng quy mô vốn
55. L/O/G/O www. themegallery . c o m