Tìm hiểu về hệ thống xếp loại từ xa dựa trên camels theo phương thức thống kê
6 trang
6380
Bạn đang xem tài liệu "Tìm hiểu về hệ thống xếp loại từ xa dựa trên camels theo phương thức thống kê", để tải tài liệu gốc về máy bạn click vào nút DOWNLOAD ở trên
Tài liệu đính kèm:
- tim_hieu_ve_he_thong_xep_loai_tu_xa_dua_tren_camels_theo_phu.pdf
Nội dung text: Tìm hiểu về hệ thống xếp loại từ xa dựa trên camels theo phương thức thống kê
- TÌM HI U V H TH NG X P LO I T XA D A TRÊN CAMELS THEO PHƯƠNG TH C TH NG KÊ Phịng Nghi p v 1 CN DIV khu v c Nam Trung B và Tây Nguyên T ng cơng ty BHTG Liên bang Hoa Kỳ (FDIC) và nh ng cơ quan giám sát ho t đ ng ngân hàng khác đã phát tri n m t s cơng c nh m giám sát tình tr ng s c kh e c a m i ngân hàng cũng như là s c kh e c a c h th ng ngân hàng. Theo quy đ nh c a pháp lu t, thơng thư ng vi c ki m tra t i ch t i m i ngân hàng đư c ki m tra sau 12 đ n 18 tháng và đư c đánh giá theo các ch tiêu CAMELS. Các cu c ki m tra cung c p h u h t các thơng tin hồn ch nh và đáng tin c y v s c kh e tài chính ngân hàng, các cơ quan giám sát ch vi c d a trên đánh giá c a CAMELS như là cơng c ch d n t t nh t đ đánh giá trình tr ng tài chính và ho t đ ng c a các ngân hàng. Tuy nhiên, gi a các cu c ki m tra tình tr ng tài chính c a ngân hàng cĩ th thay đ i, vì th đánh giá CAMELS qua ki m tra khơng cịn chính xác n a. Vì v y, FDIC và nh ng cơ quan giám sát khác đã tri n khai các cơng c khác: h th ng giám sát t xa các đ nh ch gi a các đ t ki m tra. Cơng c giám sát t xa chính c a FDIC là h th ng x p lo i t xa d a trên CAMELS theo phương th c th ng kê (Statistical CAMELS Off site Rating SCOR ). H th ng đư c thi t k nh m giúp FDIC nh n di n các đ nh ch cĩ v n đ x u v tài chính c n ph i lưu ý. 1 M c tiêu c a SCOR H th ng SCOR đư c phát tri n vào cu i nh ng năm 1990 nh m phát hi n ra các ngân hàng cĩ đi u ki n v tài chính y u kém cơ b n k t sau đ t ki m tra t i ch l n cu i. Như cái tên đã ch ra, mơ hình là m t h th ng t xa cĩ ý nghĩa b sung thêm cho h th ng ki m tra t i ch hi n t i. Sau m t cu c ki m tra, nhân viên giám sát s đánh giá x p h ng theo CAMELS – th t x p h ng ph n ánh tình tr ng tài chính t ng quát c a ngân hàng. Th t s p x p t 1 đ n 5, v i 1 là t t nh t và 5 là x u nh t (ý nghĩa c a x p h ng đư c tĩm t t trong b ng 1). Các ngân hàng x p h ng 4 ho c 5 đư c xem là các ngân hàng cĩ v n đ . Nhân viên ki m tra cũng đánh giá m i trong 6 thành ph n c a CAMELS, m t l n n a đư c x p lo i t 1 đ n 5. Ý nghĩa c a m i thành ph n đánh giá song song v i đánh giá h n h p. FDIC n l c th c hi n giám sát t xa nh m nh n ra các đ nh ch đư c x p lo i 1 ho c 2 trong l n ki m tra g n nh t nhưng cĩ th b x p h ng 3 ho c t hơn th trong l n ki m tra t i. 1
- B ng 1 : Gi i thích các ch tiêu CAMELS X p lo i Tiêu chí 1 Lành m nh v m i m t. 2 Lành m nh v cơ b n. 3 Cĩ bi u hi n m t vài m c đ c n quan tâm giám sát. 4 Cĩ bi u hi n chung v tình tr ng và th c t thi u an tồn, lành m nh. 5 Ho t đ ng c c kỳ thi u an tồn và khơng lành m nh. Theo các khái ni m trong b ng 1, các đ nh ch đư c x p h ng 1 ho c 2 là an tồn trong khi h ng 3, ho c th p hơn là cĩ v n đ n i c m ph i đư c theo dõi và FDIC c n giám sát m t cách ch t ch hơn. Vì v y, vi c m t đ nh ch trư t t x p h ng 1 đ n 2 xu ng 3 ho c x u hơn thì đư c chú ý nhi u hơn trong giám sát t xa và ki m tra t i ch . ði m khác bi t gi a đ nh ch tài chính x p h ng lo i 2 và lo i 3 là các con s liên quan th c t . Các đ nh ch x p h ng 3 ho c kém hơn đư c ki m tra thư ng xuyên hơn, nh n s giám sát ch t ch m t cách đ u đ n, tr phí b o hi m ti n g i cao hơn và cĩ th ph i đ i m t v i m t s gi i h n c a lu t pháp trong ho t đ ng (Cơ quan giám sát thư ng th c hi n các ràng bu c chính th c l n khơng chính th c đ ch n ch nh ho t đ ng các ngân hàng này, và các ho t đ ng b t bu c thư ng h n ch ho t đ ng c a đ nh ch ho c th c hi n các phương th c s a ch a v n đ đã đư c nh n di n trong ho t đ ng). Do v y, m c tiêu chính c a H th ng SCOR là nh n di n chính xác các đ nh ch x p lo i 1 và 2 đang trong nguy cơ xu ng h ng 3 ho c kém hơn . S chính xác c a h th ng đưa ra đư c phân tích c 2 ki u sai l m, thơng thư ng đư c g i là sai l m lo i 1 và sai l m lo i 2. Sai l m lo i 1 là l i tiêu c c hay thơng thư ng hơn là “phĩng thích cho t i ph m” . Trong trư ng h p này, m t l i tiêu c c là khơng phát hi n ra đư c trư ng h p xu ng h ng nào đĩ trư c khi nĩ x y ra, vì v y m c sai l m lo i 1 là t l ph n trăm các ngân hàng xu ng h ng mà mơ hình khơng xác đ nh đư c. Ngư c l i, sai l m lo i 2 là sai l m tích c c, hay “bu c t i k vơ t i” . M c đ sai l m lo i 2 là t l các ngân hàng đư c mơ hình xác đ nh xu ng h ng nhưng khi ki m tra thì l i đư c xác đ nh là lành m nh. T i FDIC, sau khi xác đ nh b ng mơ hình SCOR, ngân hàng cĩ kh năng xu ng h ng thì nhà qu n lý này xem xét các thơng tin s n cĩ v ngân hàng và xác đ nh xem các bư c ho t đ ng ti p theo cĩ b o đ m hay khơng. N u vi c xem xét l i đưa đ n các v n đ liên quan cĩ đ th m quy n, FDIC cĩ th s p l ch cho m t cu c ki m tra 2
- và ch đ nh ngu n l c giám sát ngân hàng m t cách ch t ch . Trong trư ng h p giám sát t xa, giá tr m c đ sai l m lo i 1 thì cĩ ph n ng ch m đ i v i các v n đ c a ngân hàng ví d như s trì hỗn trong vi c giám sát ngân hàng đĩ. M t khác, giá tr m c đ c a sai l m lo i 2 là vi c phí ph m th i gian c a đ i ngũ nhân viên trong vi c xem xét đi xem xét l i nh ng đi u khơng c n thi t. Thêm vào đĩ, sai l m lo i 2 làm suy y u s tin c y đ i v i h th ng (mơ hình x p h ng). ð i v i nh ng nhà thi t k SCOR, s chính xác là m c tiêu chính y u, và đi m chu n cho s chính xác là CAEL, h th ng giám sát t xa đã phát tri n t i FDIC trong su t nh ng năm gi a th p k 1980. CAEL là h th ng s d ng các t l cơ b n t báo cáo theo yêu c u (các báo cáo tài chính hàng quý đư c ngân hàng báo cáo) đ đánh giá V n (C), Ch t lư ng tài s n cĩ (A), Thu nh p (E), và Tính thanh kho n (L) (vì v y đư c g i là CAEL); CAEL khơng tính đ n x p lo i qu n lý, b i ch t lư ng qu n lý khơng th d dàng đư c đánh giá b ng m t vài t l tài chính. X p lo i c a 4 thành ph n trên đư c k t n i b ng h th ng ph c t p các tr ng s đ đưa ra k t qu x p lo i chung, k t qu này đư c s d ng đ nh n di n các đ nh ch khi xem xét l i t xa. CAEL đánh giá các đ nh ch tài chính t thang đi m 0,5 t i 5,5. D a trên các khái ni m đĩ, CAEL đánh giá gi a 0,5 đ n 1,5 đ i chi u v i t l CAMELS là x p lo i 1, t 1,5 2,5 là x p lo i 2 và tương t cho các m c đi m khác. SCOR đư c d đ nh đ đưa ra x p lo i cĩ th so sánh đư c v i CAEL nhưng cũng d đ phân tích hơn. Vi c s d ng h th ng các tr ng s ph c t p c a CAEL đ cho ra x p lo i t ng h p cu i cùng làm cho nhân viên ki m tra khĩ hi u t l tài chính nào gây nh hư ng l n đ i v i t l x p lo i x u c a đ nh ch . M c dù CAEL cung c p thơng tin cho nhân viên ki m tra bi t ngân hàng nào g p v n đ , nhưng khơng cung c p thêm thơng tin v tình tr ng c a v n đ . Vì v y, m c tiêu th 2 đ i v i nh ng nhà thi t k SCOR là phát tri n các phương th c phân tích x p lo i d a trên các t s cơ b n. 2 S phát tri n và ho t đ ng c a SCOR ð i ngư c v i h th ng chuyên gia theo phương cách CAEL, SCOR s d ng mơ hình th ng kê. Nĩ so sánh các k t qu đánh giá c a cu c ki m tra v i các t l tài chính c a năm trư c đĩ. SCOR xác đ nh t l tài chính nào g n v i k t qu đánh giá ki m tra và s d ng m i quan h đĩ đ d báo các t l tương lai. B ng cách xác đ nh t l nào là cĩ m i liên h đ i v i k t qu đánh giá ki m tra, phương pháp SCOR c g ng nh n di n t l nào mà ngư i ki m tra xem là cĩ ý nghĩa nh t và vì th cĩ th đư c gi i thích như là m t n l c đ hi u đư c ý đ nh c a ki m tra viên. N u m i quan h gi a đánh giá c a ki m tra và t l tài chính thay đ i, và s thay đ i đĩ s đư c ph n ánh trong mơ hình, thơng thư ng là thơng qua m t s thay đ i c a các h s , nhưng ph i sau m t s trì hỗn. Ví d như, n u nhân viên ki m tra phát hi n ra r ng các nhân t vơ hình (như nghi p v bao tiêu ch ng khốn) làm gi m giá tr trung bình thì các ki m tra viên đưa ra m t t l đánh giá kém, sau đĩ t l đánh giá SCOR trung bình s x u đi, ngay c n u các y u t làm gi m giá tr chưa nh hư ng gì đ n t l tài chính cơ b n. Nhưng do b i mơ hình đư c đánh giá b ng 3
- các t l đánh giá ki m tra trong năm trư c, s thay đ i trong m i quan h gi a s đánh giá và t l s khơng đư c k t h p vào trong mơ hình cho đ n năm sau. SCOR s d ng ti n trình phân tích theo mơ hình b c thang đ lo i tr các t l mà m i quan h c a nĩ v i đánh giá x p lo i c a ki m tra khơng nh t quán (cĩ nghĩa là, các t l này khơng cĩ ý nghĩa quan tr ng v th ng kê). Tĩm l i, các ti n trình b c thang lo i b t ng bư c các bi n tương quan. Mơ hình đư c phát tri n v i đ d c th p nh m tránh các v n đ khai thác d li u quá m c. V n đ này xu t hi n do ngư i ta cĩ th tìm th y m t s trùng kh p ng u nhiên nào đĩ cĩ ý nghĩa th ng kê n u ngư i đĩ đư c xem đ y đ các d li u. ð l a ch n nh ng bi n như v y c n ph i s d ng các đánh giá am tư ng. Các đ c tính nguyên th y c a SCOR đư c ch n sau khi xem xét tài li u v các th t b i c a ngân hàng và th o lu n v i các nhân viên ki m tra ngân hàng. Các cu c th o lu n v i nhân viên ki m tra đ c bi t thích h p b i vì nhân viên ki m tra đánh giá mơ hình đĩ cĩ phù h p v i vi c d đốn hay khơng. Các k thu t tính l n lư t đư c th nghi m, và n u vi c ki m nghi m cho ra k t qu là m t k thu t c i ti n kh năng c a mơ hình trong vi c tìm ra trư ng h p xu ng h ng c a các đ nh ch x p h ng 1 ho c 2 xu ng lo i 3 ho c th p hơn thì các đ c tính đĩ s đư c c p nh t. Mơ hình SCOR cu i cùng s d ng 12 bi n, t t c là các d li u tài chính t các báo cáo theo yêu c u, đư c trình bày theo t tr ng so v i t ng tài s n. B ng 2 li t kê các bi n và m t s t l cho m t ngân hàng gi thuy t hồn ch nh. B ng 2: Các bi n c a SCOR và các t l c a m t ngân hàng gi thuy t Các bi n SCOR %/T ng TSC 1. V n t cĩ 13.59 2. D phịng t n th t trong cho vay và cho thuê 1.31 3. N quá h n 30 89 ngày 2.23 4. N quá h n trên 90 ngày 0.89 5. Các kho n n khơng sinh l i 1.51 6. Các tài s n c đ nh khác 0.45 7. N xĩa rịng * 1.18 8. Chi d phịng các kho n vay khơng tr đư c n và r i 1.28 ro trong thanh tốn* 9. L i nhu n trư c thu và các kho n chi phí b t thư ng 0.10 10. Tài s n n d bi n đ ng 25.31 4
- 11. Tài s n lưu ho t 28.16 12. Các kho n n và ch ng khốn dài h n 68.79 * Các bi n lưu lư ng: Nh ng bi n này tr v i t ng s c a tháng 12 và đư c đi u ch nh cho các s sáp nh p B ng 3: Các m c đánh giá SCOR c a các ngân hàng gi thuy t X p lo i Xác su t 1 3.20 % 2 55.00 % 3 36.5 0% 4 4.90% 5 0.40 % Kh năng xu ng h ng 41.80 % X p lo i SCOR 2.44 Mơ hình SCOR cũng đ nh lư ng đư c xác su t x y ra vi c xu ng h ng. N u ngân hàng gi thuy t đư c x p h ng 2 ho c t t hơn, xác su t xu ng h ng đư c xác đ nh như là xác su t b x p lo i 3 ho c th p hơn (36.5% + 4.9% + 0.4% = 41.8%). Tính liên k t v i các xác su t này là x p lo i SCOR b ng v i x p lo i theo mong đ i [(1 x 3.2%) + (2 x 55.0%) + (3 x 36.5%) + (4 x 4.9%) + (5 x 0.4%)]. FDIC quan tâm (đánh d u) đ n b t kỳ ngân hàng nào cĩ xác su t xu ng h ng là 35% ho c cao hơn. Vi c đánh d u cĩ nghĩa là m t ngân hàng ph i b xem xét l i b i ngư i qu n lý tr c ti p, và 35% đư c l a ch n b i vì các nhà qu n lý tr c ti p ch cĩ h n v th i gian đ xem xét l i các ngân hàng thu c lo i này. Theo s li u th ng kê, SCOR đánh d u x p x ch ng đĩ ngân hàng như CAEL, nhưng trong su t th i kỳ suy thối 1991 1992, h th ng SCOR đã đánh d u nhi u ngân hàng hơn CAEL. N u SCOR đánh d u nhi u ngân hàng thì quy trình giám sát chi m nhi u th i gian đ phân tích hơn. S tin c y v d li u tài chính cĩ m t s nh hư ng l n trong báo cáo c a SCOR. ði u này cĩ nghĩa là SCOR hồn tồn ph thu c vào các thơng tin tài chính đư c báo cáo. Kinh nghi m c a FDIC cho th y, SCOR đã x p lo i r t t t cho c hai ngân hàng: NH Best và First National Bank of Keystone vì tình tr ng c a ngân hàng đã đư c báo cáo sai v cơ b n. Các v n đ v i SCOR cũng ch ng minh r ng khơng gì cĩ th thay th cho các cu c ki m tra t i ch . Các cu c ki m tra cĩ th phát hi n ra các ho t đ ng khơng an tồn trư c khi nĩ nh hư ng đ n đi u ki n tài chính c a ngân hàng; các cu c ki m tra cũng cĩ th tìm ra các báo cáo tài chính đư c s a ch a, ph n ánh khơng đúng th c 5
- tr ng c a đ nh ch . Như đã nĩi trư c đĩ và c n nh c l i l n n a, SCOR ch là m t ph n b tr cho các ki m tra ngân hàng ch khơng ph i là thay th cho chúng. M c tiêu th hai c a SCOR là đưa ra đánh giá x p h ng sao cho d hi u và d phân tích hơn x p h ng CAEL. M t vài đi m đư c thêm vào mơ hình nh m giúp ngư i dùng x p h ng hi u lý do SCOR xác đ nh các đ nh ch đ c bi t. ð u tiên, h th ng SCOR đưa ra các đi m x p h ng cĩ th xác đ nh c th các lĩnh v c y u kém c a m t ngân hàng. Gây tranh cãi nh t trong x p h ng các thành ph n là x p h ng qu n lý vì theo hi u bi t thơng thư ng mơ hình đĩ s d ng các t l tài chính thì khơng th xác đ nh s y u kém trong qu n lý. Dù sao, vi c x p h ng qu n lý SCOR cịn ch ra ngân hàng nào cĩ r i ro xu ng h ng. Ngồi vi c đưa ra x p h ng, SCOR cịn giúp cho vi c phân tích d hơn so v i x p h ng CAEL, SCOR cịn c i thi n vi c theo dõi xu hư ng ngành. Kh năng này là s m r ng hơn c a giám sát t xa truy n th ng. K t lu n SCOR cho phép FDIC theo dõi khuynh hư ng ngành và giúp xác đ nh đư c các đ nh ch đ c bi t y u kém. K t qu cĩ đư c t SCOR cịn giúp FDIC xác đ nh đư c các t l tài chính nào gây nh hư ng đ n k t qu x p lo i c a đ nh ch . Tuy nhiên, trong th i kỳ kinh t hưng th nh, d báo c a SCOR thư ng sai nhi u hơn đúng, t năm 1993 mơ hình đã d báo thi u 80% các trư ng h p xu ng h ng. Ngư c l i, khi d li u đư c s d ng là trong nh ng năm 1990 – th i kỳ kh ng ho ng kinh t ng n kỳ đã gây khơng ít khĩ khăn cho ngành ngân hàng thì mơ hình SCOR đã cho nh ng d báo chính xác. Vì v y, SCOR s ngày càng h u d ng khi n n kinh t cĩ v n đ gây nh hư ng x u đ n h th ng ngân hàng. Khi đĩ SCOR s giúp FDIC t p trung các ngu n tài nguyên h n ch c a mình đ i v i các ngân hàng th c s c n giám sát ch t ch . Mơ hình cĩ th xác đ nh đư c m c đ m nh, y u v tài chính theo h th ng nhưng l i khơng quan tâm đ n các y u t mang tính vơ hình. Tuy nhiên, nh ng y u t này khĩ cĩ th b qua vì trong th i kỳ hưng th nh c a n n kinh t , các x p h ng y u kém thư ng là do chính sách và các th t c là các nhân t vơ hình ch khơng ph i do y u kém v tài chính. Do v y, đ chính xác c a SCOR s th p trong th i kỳ hưng th nh c a n n kinh t hơn so v i th i kỳ khác. Như v y vi c giám sát t xa, do ph thu c vào các t l tài chính nên khơng th thay th cho vi c ki m tra t i ch . Mơ hình SCOR và các mơ hình khác v giám sát t xa là ph n h tr cho các ki m tra viên ch khơng th thay th các cu c ki m tra đ nh kỳ. Tài li u tham kh o : Theo Charles Collier, Sean Forbush, Daniel A. Nuxoll, and John O’Keefe Ghi chú: Các tác gi đ u là nhân viên c a TCT BHTG Liên Bang. Charles Collier và Sean Forbussh trong b ph n giám sát và b o v khách hàng,Collier là lãnh đ o c a phịng qu n lý thơng tin, Forbush là nhà phân tích tài chính c p cao, và Daniel Nuxoll là nhà kinh t h c c p cao Phịng nghiên c u và O’Keefe là lãnh đ o c a phịng đo lư ng r i ro tài chính. 6
