Tài chính tiền tệ - Bài: Cho vay theo luồng tiền

Nội dung text: Tài chính tiền tệ - Bài: Cho vay theo luồng tiền

1. Cho vay theo Luồng tiền • Bài tập 1 – Mẫu đơn giản – Chúng ta cùng nhau đưa ra dự kiến luồng tiền • để hiểu được nó diễn ra như thế nào, những mục chính và xây dựng ra sao. – Từng người xây dựng luồng tiền và sau đó cả nhóm sẽ xem xét. Theo cách này, bạn sẽ hiểu được những sai sót (nếu có). Hiệp Hội Ngân Hàng ASEAN Ngân Hàng AFC Merchant
2. Cho vay theo Luồng tiền • Bài tập 1 – Mẫu đơn giản • Trong mẫu đơn giản nhất, những yếu tố cần để chuẩn bị dự đoán luồng tiền gồm: – 1. Ước tính số bán hàng tháng – 2. Chi phí bán tính theo phần trăm tổng số bán – 3. Ước tính dự kiến thu hàng tháng – 4. Ước tính chi cố định và bất thường – 5 . Ước tính mua hàng tháng [ngắn hạn] – 6. Thời hạn thanh toán tiền mặt phải trả [dài hạn] • Sử dụng những phần trên, người ta có thể lập mẫu đơn giản để tóm tắt dự kiến luồng tiền. Hiệp Hội Ngân Hàng ASEAN Ngân Hàng AFC Merchant
3. Bài tập 1 – Mẫu đơn giản Tháng Tháng Tháng Tháng Tháng Tháng 8 9 10 11 12 1 Bán 14000 11500 11000 11500 13000 11000 Chi phí bán [64% doanh số bán] 8960 7360 7040 7360 8320 7040 Tổng lợi nhuận 5040 4140 3960 4140 4680 3960 Bắt đầu tạo ra tiền 2000 Thu Bán tháng 4 12600 Bán tháng 5 18600 Bán tháng 6 21200 Bán tháng 7 16500 Bán tháng 8 14000 Bán tháng 9 11500 Bán tháng 10 11000 Bán tháng 11 11500 Bán tháng 12 13000 Bán tháng 1 11000 Phần thu về
4. Cho vay theo Luồng tiền • Các học viên: Bài làm của bạn: – Bắt đầu bằng phần thu [ luồng tiền] – Thu thập đủ phần thu mỗi tháng từ tháng 8 đến tháng 1 trên cơ sở tốc độ thu hàng tháng •Tốc độ thu hàng tháng •AR từ doanh số bán hiện tại 1% AR từ doanh số bán trong 30 ngày 50% •AR từ doanh số bán trong 60 ngày 25% AR từ doanh số bán trong 90 ngày 15% •AR từ doanh số bán trong 90 ngày 8% Nợ xấu tồn đọng 1% •Giả định khác: Chi phí bán hàng bằng 64% tổng số bán Hiệp Hội Ngân Hàng ASEAN Ngân Hàng AFC Merchant
5. Cho vay theo Luồng tiền • Ví dụ: • Phần thu của tháng 8 gồm: - AR từ doanh số bán hiện tại 1% Doanh số tháng 8: 1% x $14,000 = $ 140 - AR từ doanh số bán trong 30 ngày 50% Doanh số tháng 7: 50% x $16,500 = $8,250 - AR từ doanh số bán trong 60 ngày 25% Doanh số tháng 6: 25% x $21,200 = $5,300 - AR từ doanh số bán trong 90 ngày 15% Doanh số tháng 5: 15% x $18,600 = $2,790 - AR từ doanh số bán trong 120 ngày 8% Doanh số tháng 4: 8% x $12,600 = $1,008 - Nợ xấu tồn đọng 1% Hiệp Hội Ngân Hàng ASEAN Ngân Hàng AFC Merchant
6. Cho vay theo Luồng tiền • Các học viên: – Chúng ta sẽ xem kết quả của bài tập thứ nhất - luồng tiền chảy vào. – Học viên nhìn vào bài tập và trao đổi phần sai sót. – Giảng viên sẽ cho câu trả lời đúng Hiệp Hội Ngân Hàng ASEAN Ngân Hàng AFC Merchant
7. Cho vay theo Luồng tiền • Các học viên: • Bây giờ chúng ta hoàn thành phần chi [ tiền chảy ra], sử dụng những dữ kiện sau: – [1] Chi phí bán hàng bằng tiền mua và sẽ được trả trong tháng tới. – 2] Chi phí cố định 1,400 USD mỗi tháng và phí biến đổi bằng 15% số bán. – [3] Vay 2,400 USD trong tháng 9 và trả làm 3 đợt hàng tháng bắt đầu từ tháng 10. – [4] Công ty trả nợ 10,000 USD vào 2 đợt bằng nhau trong tháng 8 và tháng 9. Hiệp Hội Ngân Hàng ASEAN Ngân Hàng AFC Merchant
8. Bài tập 1 – Mẫu đơn giản Tháng 8 Tháng Tháng Tháng Tháng Tháng 9 10 11 12 1 Thu từ các khoản phải thu 17,488 15,908 13,531 11,910 11,475 12,055 Chi phí cố định Chi phí biến đổi Thu nhập ròng Thanh toán mua Trả nợ vay Tổng số chi ra Thu ròng Vay ngân hàng Chuyển sang Cân đối tiền mặt cuối tháng
9. Cho vay theo Luồng tiền • Kết quả – Chúng ta đã hoàn thành luồng tiền vào [thu tiền mặt] – Chúng ta cũng đã hoàn thành luồng tiền ra [chi tiền mặt] – Kết hợp hai phần trên, chúng ta có cân đối ròng về tiền mặt. – Học viên trình bày kết quả – Bài tập của học viên sẽ đối chiếu với lời giải của giảng viên để thấy rõ những sai sót. Hiệp Hội Ngân Hàng ASEAN Ngân Hàng AFC Merchant
10. Cho vay theo Luồng tiền • Tóm tắt lại: – Nguyên tắc chính: • Bất cứ phương pháp dự đoán luồng tiền nào được sử dụng, nguyên tắc cơ bản đều giống nhau. Mọi dự kiến ngân sách tiền mặt đều theo công thức sau: Cân đối Tổng tiền mặt Thu dự kiến Bằng có sẵn Cộng có sẵn Tổng tiền mặt có sẵn Chi dự kiến Bằng Tiền mặt còn Trừ để trả nợ Hiệp Hội Ngân Hàng ASEAN Ngân Hàng AFC Merchant
11. Cho vay theo Luồng tiền • Các học viên: – Các bạn sẽ làm thêm bài tập để củng cố những gì bạn đã học. – Làm bài tập theo nhóm. – Bạn sẽ dùng luồng tiền để phân tích yêu cầu xin vay của một trong những khách hàng quen thuộc. – Bạn sẽ chấp thuận yêu cầu của khách hàng hay điều chỉnh yêu cầu để đáp ứng việc phòng rủi ro hay huỷ bỏ yêu cầu xin vay. Hiệp Hội Ngân Hàng ASEAN Ngân Hàng AFC Merchant
12. Cho vay theo Luồng tiền • Công ty chế tạo ACE: • John và Jack cùng kinh doanh [Công ty chế tạo Ace] trong 3 năm. Họ được mọi người thừa nhận làm ăn tốt. Họ kiếm được 66.000 USD với kim ngạch bán hàng hàng năm là 525.000 USD. • Họ có quan hệ tốt với ngân hàng trong 3 năm, khoản vay 10.000 USD được trả đúng hạn. • Mẫu trình bày D là bảng cân đối lỗ lãi của ACE. Hiệp Hội Ngân Hàng ASEAN Ngân Hàng AFC Merchant
13. Công ty chế tạo ACE Mẫu trình bày D Module 6 -Exhibit E Công ty chế tạo ACE Bảng cân đối tài chính ngày 30 tháng 6 Tiền mặt $ 13,881.00 Tài khoản chi $ 8,011.00 Tiền thu về $ 22,036.00 Chi dồn $ 4,306.00 Dự trữ $ 17,465.00 Hợp đồng mua thiết bị $ 4,449.00 Chi trước $ 948.00 Tổng tài sản có $ 54,330.00 Tổng tài sản nợ vãng lai $ 16,766.00 ô tô $ 4,491.00 Máy móc $ 18,159.00 Thiết bị cửa hàng $ 12,678.00 Thiết bị văn phòng $ 1,328.00 Cộng $ 36,656.00 Khấu hao $ (8,492.00) Cộng $ 28,164.00 Trả trước $ 470.00 Giá trị ròng $ 66,198.00 Tổng tài sản cố định $ 28,634.00 Tổng tài sản có $ 82,964.00 Tổng tài sản nợ và cổ phần$ 82,964.00
14. Công ty chế tạo ACE Mẫu trình bày D Profit and Loss Statement for six month ending June 30 Gross Sales $ 264,068.00 Less return sales $ (45,670.00) $ 218,398.00 Costs of sales Beginning inventory in process $ 19,827.00 Purchases $ 10,194.00 Direct labour $ 55,817.00 Outside labour $ 57,140.00 Ending inventory in process $ (17,465.00) $ 125,513.00 Gross profit $ 92,885.00 Factory overhead $ 27,535.00 Depreciation $ 2,448.00 General Admin Expenses $ 12,997.00 $ 42,980.00 Net profit $ 49,905.00 Reconciliation of Netw orth Netw orth Jan 1 $ 31,619.00 Net profit $ 49,905.00
15. Cho vay theo Luồng tiền • Đơn xin vay tiền • Ngân hàng của bạn nhận được đơn xin vay của Ace trình bày về tình hình sản xuất mới. Năm ngoái, công ty đã thực hiện một số hợp đồng, lớn nhất từ trước tới nay từ công ty cung cung nguyên liệu. Công ty này năm nay lại đặt hàng như trước với số sản xuất gấp đôi nhưng đòi hỏi Ace phải tự túc nguyên liệu [ống thép]. • Ace đưa ra giá 203.000 USD, dựa trên đơn đặt hàng trước đây, mà theo họ sẽ thu được lợi nhuận khá. • Để đảm bảo giá thép, Ace đã đặt mua 700 tấn thép của công ty địa phương với giá 124.070 USD, giao vào tháng 8. • Bắt đầu giao hàng cho khách hàng từ tháng 9, kết thúc vào tháng 2. • Ace ước tính phí sản xuất 4.000 USD và phí hoạt động hàng tháng là 6.000USD. • Ace xin vay 115.000USD cho hợp đồng năm, và tiền vay được giảm dần hàng tháng vì mỗi tháng nhận được 35.000 USD thanh toán hàng và tiền thanh toán đầy đủ vào ngày 15 tháng 1 năm sau. Hiệp Hội Ngân Hàng ASEAN Ngân Hàng AFC Merchant
16. Cho vay theo Luồng tiền • Kế hoạch và khoản vay • Đơn xin vay 115.000USD không chỉ căn cứ vào quan hệ của công ty với khách hàng. Do quan hệ tốt đẹp qua 3 năm của công ty với khách hàng và thái độ hợp tác chân thành của họ, bạn quyết định xem xét. • Giả sử những điểm sau đây là căn cứ để xét cho vay: – 1. Công ty tiếp tục làm ăn bình thường. – 2. Công ty đã bỏ ra 5.000USD vào thương vụ này. – 3. Việc gia công được hoàn thành trước khi công việc bắt đầu – 4. Sản xuất bắt đầu vào giữa tháng 8. – 5. Hàng tuần khách hàng nhận được giấy báo tiền công và trả tiền 2 tuần sau ngày ghi trên giấy báo tiền công. – 6. Tình hình tài chính khách hàng của công ty Ace là rất tốt. – 7. Thép được giao trong tháng 8 và tháng 9. Hiệp Hội Ngân Hàng ASEAN Ngân Hàng AFC Merchant
17. Cho vay theo Luồng tiền Dự kiến của khách hàng Tiền mặt phải có Tháng Tháng Tháng Tháng Tháng Tháng Tháng 8 9 10 11 12 1 2 Ống 96866 27204 Phí hoạt động 3000 6000 6000 6000 6000 6000 6000 Tái gia công 4000 Tổng 103866 33204 6000 6000 6000 6000 6000 Tiền sẵn có Tiền tại công ty 5000 Khoản phải thu 13000 31000 35280 35280 35280 35280 Tổng 5000 13000 31000 35280 35280 35280 35280 Nguồn có - 98866 -20204 25000 29280 29280 29280 29280 Vay 98866 119070 94070 64790 35510 6230 23050
18. Cho vay theo Luồng tiền • Dự kiến – Dự kiến đã xác định tình hình tiền như đã nêu và chỉ ra số tiền vay 115.000 USD đó là cần thiết. – Tuy nhiên, đó là điều vượt quá dự kiến vay của công ty Ace. Hiệp Hội Ngân Hàng ASEAN Ngân Hàng AFC Merchant
19. Cho vay theo Luồng tiền • Những yếu tố thuận lợi – Khi phân tích yêu cầu vay, những yếu tố sau được coi là thuận lợi: • Khoản vay tự trả, không phải nhờ vào tiền thu nhập để trả nợ. • Thực hiện hợp đồng loại này trước đây rất tốt. . • Dự kiến đưa lợi nhuận cao theo hợp đồng cũ. • Mua tận gốc có đủ tiền và thanh toán nhanh. • Các đối tác có kỹ thuật và thiết bị cần thiết. • Đòi tiền hàng tuần. Hiệp Hội Ngân Hàng ASEAN Ngân Hàng AFC Merchant
20. Cho vay theo Luồng tiền • Những yếu tố bất lợi: • Những yếu tố sau đây được coi là bất lợi khi xét khoản vay: – Khoản tín dụng này vượt mức so với tầm cỡ công ty, với vốn liếng của nó. – Có thể xảy ra rủi ro cao khi nhận hợp đồng này vì vượt mức sản xuất bình thường. – Các đối tác chỉ có 5.000 USD còn phần lớn dựa vào tiền vay ngân hàng. – Khó có thể tìm được yếu tố an toàn khi cho vay ngoài thép, dự trữ vật tư, tình hình sản xuất hay thành phẩm không có giá trị ngoại trừ đối với người đặt hàng. Hiệp Hội Ngân Hàng ASEAN Ngân Hàng AFC Merchant
21. Cho vay theo Luồng tiền • Nhiệm vụ • Các bạn sẽ làm việc theo nhóm để đánh giá yêu cầu vay và quyết định cho vay hay từ chối với lý do xác đáng với quyết định. Hiệp Hội Ngân Hàng ASEAN Ngân Hàng AFC Merchant
22. Cho vay theo Luồng tiền • Phần trình bày của lớp Quyết định của bạn: Bao nhiêu thì bạn duyệt? Bao nhiêu thì bạn từ chối? Bao nhiêu thì bạn không thể quyết định? Bạn có gợi ý nào khác không? Bạn có giải pháp nào để khoản vay được chấp thuận không? Hiệp Hội Ngân Hàng ASEAN Ngân Hàng AFC Merchant
23. Cho vay theo Luồng tiền • Phần giải pháp? Phần này sẽ được trình bày tại hội thảo Hiệp Hội Ngân Hàng ASEAN Ngân Hàng AFC Merchant
24. Cho vay theo Luồng tiền Hiệp Hội Ngân Hàng ASEAN Ngân Hàng AFC Merchant