›

Quản trị ngân hàng - Nguồn vốn tại ngân hàng thương mại

pdf 51 trang nguyendu 10220
Download
Bạn đang xem 20 trang mẫu của tài liệu "Quản trị ngân hàng - Nguồn vốn tại ngân hàng thương mại", để tải tài liệu gốc về máy bạn click vào nút DOWNLOAD ở trên

Tài liệu đính kèm:

  • pdfquan_tri_ngan_hang_nguon_von_tai_ngan_hang_thuong_mai.pdf

Nội dung text: Quản trị ngân hàng - Nguồn vốn tại ngân hàng thương mại

  1. NGUỒN VỐN TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Company Name www.ub.com.vn U&Bank NGUỒN VỐN U&Bank  Khái niệm vốn: là những giá trị tiền tệ do NHTM huy động và tạo lập được để phục vụ cho hoạt động kinh doanh nhằm mục tiêu sinh lợi.  Gồm có: – Vốn huy động – Vốn đi vay – Vốn tự có – Vốn khác www.ub.com.vn 1
  2. Vai trò của nguồn vốn U&Bank  Nguồn vốn ngân hàng quyết định khả năng sinh lời của ngân hàng  Hiệu ứng kinh tế nhờ quy mô  Hoạt động trên nhiều địa bàn  Nguồn vốn quyết định khả năng thanh khoản của ngân hàng:  Dễ dàng vay mượn các ngân hàng khác  Dễ dàng nhận được sự hỗ trợ của các cơ quan quản lý  Nguồn vốn quyết định khả năng cạnh tranh của ngân hàng:  Cạnh tranh về giá  Cạnh tranh về sản phẩm dịch vụ www.ub.com.vn NỘI DUNG CHÍNH U&Bank Qu¶n trÞ vốn huy động Qu¶n trÞ nguån vèn vay Qu¶n trÞ Vèn tù cã www.ub.com.vn 2
  3. VỐN HUY ĐỘNG U&Bank KHÁI Vốn huy động là những giá trị tiền tệ NIỆM do ngân hàng thương mại tạo lập thông qua thu hút tiền gửi và phát hành giấy tờ có giá www.ub.com.vn TÍNH CHẤT VỐN HUY ĐỘNG U&Bank 1 Không thuộc sở hữu của NHTM 2 Có tính biến động cao 3 Chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng nguồn vốn 4 Ảnh hưởng lớn đến chi phí, rủi ro của NHTM www.ub.com.vn 3
  4. U&Bank Tiền gửi Tiền gửi cá nhân Tiền gửi -Tiền gửi không doanh nghiệp kỳ hạn -Tiền gửi -Tiền gửi có kỳ hạn, tiết kiệm thanh toán -Tiền gửi có kỳ hạn www.ub.com.vn Qu¶n trÞ danh mục vốn huy động U&Bank  Môc tiªu: Qu¶n lý nguån tiÒn göi vÒ quy m«, chi phÝ vµ cÊu tróc nh»m ®¹t ®•îc c¸c môc tiªu chung cña ng©n hµng:  Tìm kiếm nguồn vốn với chi phí thấp  Đảm bảo phù hợp giữa huy động và sử dụng vốn  Hạn chế rủi ro lãi suất, thanh khoản  Néi dung qu¶n lý vốn huy động - Qu¶n trÞ chi phÝ vốn huy động - Qu¶n trÞ quy m« vốn huy động 8 www.ub.com.vn 4
  5. Qu¶n trÞ chi phÝ vốn huy động U&Bank ¶nh h•ëng cña gi¸ tiÒn göi ®Õn c¸c môc tiªu cña NH Chªnh lÖch Nh÷ng thay giữa l·i suÊt ®æi vÒ gi¸ dÞch tiÒn göi vµ vô tiÒn göi cho vay Lîi nhuËn cËn biªn vµ sù tăng tr•ëng trong tiÒn göi vµ cho vay cña ng©n QuyÕt ®Þnh cña hµng kh¸ch hµng vÒ Khèi l•îng vµ quy m« vµ c¬ c¬ cÊu tiÒn göi cÊu tiÒn göi cña ng©n hµng 9 www.ub.com.vn Qu¶n trÞ chi phÝ vốn huy động U&Bank Phương pháp chi phí quá khứ bình quân (phương pháp chi phí vốn trung bình theo nguyên giá)  X¸c ®Þnh chi phÝ theo ph•¬ng ph¸p chi phÝ qu¸ khø b×nh qu©n Tû lÖ chi phÝ tr¶ = Chi phÝ tr¶ l·i l·i b×nh qu©n Tæng vèn huy ®éng + Vèn vay 10 www.ub.com.vn 5
  6. PP. chi phí quá khứ bình quânU&Bank -Phương pháp này dựa trên các số liệu trong quá khứ về vốn tạo lập và chi phí cho từng loại vốn vay - phương pháp này được sử dụng để tính mức chi phí bình quân đầu vào, dựa trên các số liệu của ngân hàng www.ub.com.vn PP. chi phí quá khứ bình quânU&Bank Phương pháp tính: . Tính số dư bình quân của từng loại tiền gửi . Lãi suất huy động bình quân tính theo từng loại tiền gửi . Xác định chi phí trả lãi cho từng loại tiền gửi tương ứng hoặc vốn mà ngân hàng thu hút vào dưới dạng đi vay. Tû lÖ chi phÝ tr¶ = Chi phÝ tr¶ l·i l·i b×nh qu©n Tæng vèn huy ®éng + Vèn vay www.ub.com.vn 6
  7. Ví dụ U&Bank Lo¹i nguån vèn Sè dư trung Chi phÝ l·i bình TiÒn göi kh«ng kú h¹n 66.389 0,0% TiÒn göi cã kú h¹n 129.807 5,46% C¸c lo¹i tiÒn göi h•ëng l·i kh¸c 9.806 5,27% C¸c nguån vèn ®i vay 19.931 4,61% Tæng céng 225.933 Tỷ lệ chi phí trả lãi bình quân là bao nhiêu? 13 www.ub.com.vn PP. chi phí quá khứ bình quânU&Bank Lãi suất hòa vốn bình quân đối với nguồn tài trợ từ bên ngoài: Tỷ lệ chi phí hoà vốn Chi phí trả lãi + Chi phí khác cho nguồn tài trợ = từ bên ngoài Tài sản có sinh lời Chi phí khác: chi phí hoạt động: trả lương nhân viên, chi phí về TSCĐ www.ub.com.vn 7
  8. PP. chi phí quá khứ bình quânU&Bank Tỷ lệ chi phí hòa vốn bình quân sau thuế: CF trả lãi + CF khác ROE x VTC Tỷ lệ CF vốn bì nh quân = + sau thuế TSC sinh lời (1-t) x TSC sinh lời Trong đó: t: thuế suất thuế thu nhập www.ub.com.vn Tại Ngân hàng TMCP Tân Á có tình hình nguồn vốn như sau: U&Bank Chi tiết các loại vốn Số bình quân (10.000 Lăi suất đồng) 1. Tiền gửi doanh nghiệp - Tiền gửi thanh toán 36000 0% - Tiền gửi giao dịch khác 98.271 2,61% 2. Tiền gửi cá nhân - Tiền gửi thanh toán 30398 0% - Tiền gửi tiết kiệm 89.043 4,33% - Tiền gửi kỳ hạn các loại 129.807 5,46% 3. Giấy tờ có giá - Chứng chỉ tiền gửi 31.269 5,71% - Các chứng khoán khác 9.806 5,27% 4. Các quỹ vay 19.931 4,61% 5. Vốn tự có 40.000 www.ub.com.vn 8
  9. U&Bank Yêu cầu: 1. Xác định tỷ lệ chi phí trả lăi bình quân, tỷ lệ chi phí hoà vốn cho nguồn vốn tài trợ từ bên ngoài. Biết rằng chi phí phi lăi suất chiếm 10% tổng chi phí và ngân hàng dự kiến sử dụng 71% nguồn vốn vào tài sản sinh lời? 2. Để đạt được tỷ lệ ROE là 15% thì tỷ lệ chi phí vốn sau thuế bình quân là bao nhiêu? Biết rằng thuế thu nhập là 25%. www.ub.com.vn Chi phÝ qu¸ khø b×nh qu©n U&Bank  Ưu điểm  Phù hợp khi đánh giá chi phí huy động vốn trong quá khứ  Giúp ngân hàng tìm ra các nguyên nhân của tình trạng trong quá khứ: lợi nhuận thấp, NIM thấp  Nhược điểm  Chưa tính đến yếu tố Hệ số sử dụng vốn của các nguồn vốn khác nhau  Thiếu độ tin cậy khi lãi suất biến động mạnh 18 www.ub.com.vn 9
  10. Quản trị Chi phí vốn huy động U&Bank Ph•¬ng ph¸p tËp trung nguån vèn Giả thiết: ngân hàng chỉ quan tâm đến chi phí trung bình của tất cả nguồn vốn mà không quan tâm đến chi phí của từng loại vốn  C¸ch thøc X¸c ®Þnh: 1) Ng©n hµng tÝnh to¸n tû lÖ chi phÝ cho mçi nguån vèn (®•îc ®iÒu chØnh theo tû lÖ dù tr÷ b¾t buéc, chi phÝ b¶o hiÓm tiÒn göi vµ ng©n quü) 2) Nh©n tõng tû lÖ chi phÝ víi tû lÖ quü t•¬ng øng 3) Céng c¸c kÕt qu¶ ®Ó x¸c ®Þnh chi phÝ nguån vèn trung b×nh cña ng©n hµng 19 www.ub.com.vn Qu¶n trÞ chi phÝ vốn huy động U&Bank Ph•¬ng ph¸p tËp trung nguån vèn – Chi phÝ vèn bình qu©n gia quyÒn Tỷ lệ Chi phí vốn Rk * ik bình quân gia = ∑ quyền (WACC) A * rk  Trong đó  RK Số vốn huy động từ nguồn k  Ik Tỷ lệ chi phí trả lãi và ngoài lãi  A Tổng nguồn vốn  rk Hệ số sử dụng vốn = 1- tỷ lệ dự trữ www.ub.com.vn 10
  11. VÝ dô U&Bank Ph•¬ng ph¸p tËp trung nguån vèn  Gi¶ sö NH huy ®éng thªm 400 triÖu USD, bao gåm 100 triÖu USD tiÒn göi thanh to¸n, 200 triÖu USD tiÒn göi kú h¹n vµ tiÒn göi tiÕt kiÖm, 50 triÖu USD tiÒn vay trªn thÞ tr•êng tiÒn tÖ vµ 50 triÖu USD vèn cæ phÇn.  Gi¶ ®Þnh c¸c chi phÝ l·i vµ chi phÝ ngoµi l·i chiÕm 10% gi¸ trÞ ®èi víi tiÒn göi thanh to¸n, 11% ®èi víi tiÒn göi tiÕt kiÖm vµ c¸c kho¶n vay trªn thÞ tr•êng tiÒn tÖ, 22% ®èi víi vèn cæ phÇn huy ®éng bæ sung.  Gi¶ sö dù tr÷ b¾t buéc vµ sè d• tiÒn göi kh«ng thÓ sö dông chiÕm 15% ®èi víi tiÒn göi giao dÞch, 5% ®èi víi tiÒn göi tiÕt kiÖm vµ 2% ®èi víi c¸c kho¶n vay trªn thÞ tr•êng tiÒn tÖ.  Nh• vËy Tû lÖ chi phÝ bình quân gia quyền cña c¸c nguån vèn lµ bao nhiªu? 21 www.ub.com.vn Qu¶n trÞ chi phÝ vốn huy động U&Bank . Ph•¬ng ph¸p tËp trung nguån vèn ýnghÜa cña ph•¬ng ph¸p tËp trung nguån vèn? Sử dụng để xác định cơ cấu nguồn vốn của ngân hàng (dựa vào sự đánh giá các chi phí đầu vào của ngân hàng). Tùy từng thời kì, ngân hàng sẽ điều chỉnh cơ cấu nguồn vốn sao cho có chi phí hợp lý nhất Tỷ lệ Chi phí Rk*ik vốn bình quân = ∑ gia quyền A*rk 22 www.ub.com.vn 11
  12. Qu¶n trÞ chi phÝ vốn huy động U&Bank Ph•¬ng ph¸p tËp trung nguån vèn ýnghÜa cña ph•¬ng ph¸p tËp trung nguån vèn? Gióp nhµ qu¶n trÞ NH cã thÓ x¸c ®Þnh ®•îc ¶nh h•ëng cña bÊt kú sù thay ®æi nµo trong chi phÝ huy ®éng vèn => X©y dùng kÕ ho¹ch huy ®éng vèn. Ch¼ng h¹n nhµ qu¶n lý cã thÓ tiÕn hµnh c¸c thö nghiÖm víi c¸c giao dÞch vÒ chi phÝ tiÒn göi kh¸c nhau (l·i suÊt, lÖ phÝ vµ dù trữ tèi thiÓu) cho bÊt kú kÕ ho¹ch huy ®éng vèn nµo vµ ®¸nh gi¸ ¶nh h•ëng cña chóng ®Õn chi phÝ huy ®éng vèn cña ng©n hµng 23 www.ub.com.vn Qu¶n trÞ chi phÝ vốn huy độngU&Bank Ph•¬ng ph¸p tËp trung nguån vèn NHƯỢC ĐIỂM ? WACC sẽ là một tiêu chuẩn không trung thực và phi thực tế trong định giá tiền gửi nếu trong bối cảnh lãi suất thị trường có sự biến động mạnh. THỰC TIỄN: Vụ sụp đổ của ngân hàng Franklin National Bank of New York năm 1974 - một phần bắt nguồn từ chiến lược quản lý mà theo đó nhà quản lý so sánh tỷ lệ thu nhập dự tính của các khoản cho vay mới với WACC 24 www.ub.com.vn 12
  13. Qu¶n trÞ chi phÝ vốn huy động U&Bank Ph•¬ng ph¸p x¸c ®Þnh chi phÝ cËn biªn Khái niệm: - Chi phí biên là chi phí tăng thêm mà ngân hàng phải trả để huy động thêm vốn (đồng vốn huy động cuối cùng) - Thu nhập biên là thu nhập tăng thêm khi ngân hàng cho vay thêm một đồng vốn www.ub.com.vn MC U&Bank  Ngân hàng A lập kế hoạch huy động vốn mới vào tuần tới hy vọng thu hút thêm từ 200 tỷ đồng đến 1200 tỷ đồng tiền gửi để thực hiện các khoản đầu tư mới.  Nhà quản lý tin tưởng rằng với lăi suất 10,75%, ngân hàng sẽ có thể thu hút thêm 200 tỷ đồng tiền gửi; để có được 400 tỷ đồng ngân hàng sẽ phải nâng lãi suất lên 11%. Theo dự báo: với các mức lăi suất 11,25%; 11,5%; 11,75% và 12%, ngân hàng có thể huy động được lần lượt 600 tỷ đồng, 800 tỷ đồng, 1000 tỷ đồng và 1200 tỷ đồng.  Yêu cầu: Ngân hàng nên huy động vốn với quy mô là bao nhiêu để có thể tối đa hoá lợi nhuận?  Biết rằng: Với quy mô đầu tư 200 tỷ đồng đến 1200 tỷ đồng ngân hàng có thể nhận được tỷ lệ thu nhập bình quân là 13,2%. www.ub.com.vn 13
  14. Qu¶n trÞ chi phÝ vốn huy động U&Bank Ph•¬ng ph¸p x¸c ®Þnh chi phÝ cËn biªn  Ưu điểm:  G¾n kÕt c¸c quyÕt ®Þnh vÒ l·i suÊt tiÒn göi víi l·i suÊt cña c¸c c¬ héi ®Çu t• tõ nguån tiÒn göi ®ã => Gióp c¸c nhµ qu¶n trÞ x¸c ®Þnh l·i suÊt tiÒn göi vµ kh¶ n¨ng më réng c¬ sè tiÒn göi tèi •u  X¸c ®Þnh chÝnh x¸c chi phÝ huy ®éng vèn trong ®iÒu kiÖn l·i suÊt thÞ tr•êng biÕn ®éng m¹nh  Nhược điểm:  Không tính toán được Chi phí của toàn bộ nguồn vốn NH 27 www.ub.com.vn C¸c yÕu tè ¶nh h•ëng ®Õn quyÕt ®Þnh lùa chän chÝnh s¸ch gi¸ U&Bank  Môc tiªu cña ng©n hµng trong tõng thêi kú  Quan ®iÓm cña nhµ qu¶n lý  Chi phÝ phôc vô kh¸ch hµng  Lo¹i kh¸ch hµng môc tiªu  T©m lý, thãi quen, hµnh vi cña kh¸ch hµng  B¶n chÊt vµ møc ®é c¹nh tranh trªn thÞ tr•êng  VÞ trÝ cña ng©n hµng 28 www.ub.com.vn 14
  15. Qu¶n trÞ chi phÝ vốn huy động U&Bank C¸c nh©n tè ¶nh h•ëng ®Õn quy m« tiÒn göi Nh©n tè kh¸ch quan Nh©n tè chñ quan  ChÝnh s¸ch tiÒn tÖ, tµi chÝnh  L·i suÊt c¹nh tranh cña NH vµ møc ®é æn ®Þnh cña chÝnh  Uy tÝn vµ møc ®é an toµn cña phñ NH  Thu nhËp vµ ®éng c¬ cña  ChÊt l•îng s¶n phÈm NH cung ng•êi göi tiÒn øng  Tû lÖ l¹m ph¸t dù tÝnh  HÖ thèng ph©n phèi cña NH  TÝnh chu kú cña nÒn kinh tÕ  Sù ®a d¹ng vµ phï hîp cña c¸c  Thãi quen, tËp qu¸n tiªu s¶n phÈm huy ®éng vèn dïng, tiÕt kiÖm cña d©n c•  Sù thuËn tiÖn trong qu¸ tr×nh giao dÞch  C¸c chÝnh s¸ch cña NH 29 www.ub.com.vn BÀI TẬP NHÓMU&Bank  Phân tích các nhân tố ảnh hưởng tới khả năng huy động vốn của các ngân hàng thương mại Việt Nam www.ub.com.vn 15
  16. Biện pháp tăng vốn huy động U&Bank ???!!!  Nhóm biện pháp kinh tế ???!!!  Nhóm biện pháp tâm lý  Nhóm biện pháp kĩ thuật www.ub.com.vn Cơ sở của biện pháp KT U&Bank  Xác định nhu cầu sinh lời của khách hàng  Các ngân hàng phải cạnh tranh với nhau trong cuộc chiến dành nguồn vốn đầu vào  Ngân hàng hoạt động vì mục tiêu lợi nhuận  Duy trì mối quan hệ với khách hàng truyền thống www.ub.com.vn 16
  17. Bản chất của nhóm biện pháp kinh tế U&Bank  Ngân hàng dùng đòn bẩy kinh tế ( Lãi suất huy động và phí dịch vụ) tác động vào khách hàng từ đó đạt được các mục tiêu về vốn của mình. www.ub.com.vn Nội dung thực hiện biện pháp kinh tế U&Bank Biện pháp KT Chính sách Lợi ích KT LS khác Chính sách Chính sách Khuyến LS cạnh LS có điều mại, dự tranh kiện thưởng www.ub.com.vn 17
  18. Chính sách lãi suất cạnh tranh U&Bank  Ngân hàng tăng lãi suất huy động và hạ phí dịch vụ so với bình quân thị trường www.ub.com.vn Chính sách lãi suất cạnh tranh U&Bank  Các ngân hàng thường sử dụng biện pháp này trong một số TH:  Giai đoạn thâm nhập thị trường  Giai đoạn thiếu hụt vốn thanh khoản  Tìm được đầu ra xác định có thu nhập cao www.ub.com.vn 18
  19. Liên hệ thực tế U&Bank  NHNN thực hiện các biện pháp siết chặt tiền đồng trong lưu thông nhằm triệt để kiểm soát lạm phát  Các NHTM phải mua tín phiếu bắt buộc bằng tiền đồng kỳ hạn 364 ngày, tăng DTBB  Hệ lụy trước đó các NHTM đã tăng trưởng tín dụng nóng => vấn đề thanh khoản Cuộc chạy đua lãi suất huy động www.ub.com.vn Chính sách LS có điều kiện U&Bank  NH tạo ra sự chênh lệch về LSHĐ và phí dịch vụ đối với các loại tiền gửi trong danh mục tiền gửi để đạt mục tiêu đề ra về vốn.  Định lãi suất để có sự ổn định về vốn  Định lãi suất để thu hút tiền gửi có số dư lớn  Định lãi suất để giữ chân được khách hàng truyền thống www.ub.com.vn 19
  20. Chính sách LS có điều kiện U&Bank  Định giá để có sự ổn định của tiền gửi: NH sẽ thực hiện những ưu đãi về LSHĐ và phí dịch vụ để khách hàng gửi tiền kỳ hạn càng dài càng tốt. Nguyên lý: Kỳ hạn càng dài, lãi suất càng cao. www.ub.com.vn Ngân hàng Nông nghiệp U&Bank Tiền tệ Kỳ hạn Lãi suất USD Dưới 1 tháng 0.20 % USD 1- < 3 tháng 3.50 % USD 3 - < 6 tháng 3.80 % USD 6 - < 12 tháng 4.50 % USD 12 - < 18 tháng 5.00 % USD 18 - < 24 tháng 5.10 % USD Đủ 24 tháng 5.20 % VND Dưới 1 tháng 3.00 % VND 1- < 3 tháng 11.00 % VND 3 - < 6 tháng 11.20 % VND 6 - < 12 tháng 11.20 % VND 12 - < 18 tháng 11.20 % VND 18 - < 24 tháng 11.20 % VND Đủ 24 tháng 11.20 % www.ub.com.vn 20
  21. Chính sách LS có điều kiện U&Bank  Vấn đề thu hút những khoản tiền gửi có số dư lớn: NH sẽ thực hiện ưu đãi về LS và phí dịch vụ để thu hút được số dư lớn. Nguyên lý: Số dư càng lớn, lãi suất càng cao và phí dịch vụ càng giảm. www.ub.com.vn Chính sách LS có điều kiện U&Bank Lãi suất bậc thang ngân hàng VBARD Số lượng Tất cả các kỳ hạn cộng thêm biên độ (%/năm) Từ 200 - 500 triệu đồng 0.01 Từ 500 - 1000 triệu đồng 0.02 Từ 1000 triệu trở lên 0.03 www.ub.com.vn 21
  22. Chính sách LS có điều kiện U&Bank  Tiền gửi Tài Lộc: là tài khoản Tiền gửi thanh toán dành cho khách hàng cá nhân, theo đó số dư càng lớn thì mức lãi suất áp dụng cho toàn bộ số dư trong tài khoản của khách hàng càng cao. Số lượng L ãi suất(%/năm) 20 triệu đồng trở xuống 3,0 Trên 20 triệu đồng -100 triệu đồng 3,5 Trên 100 triệu đồng - 500 triệu đồng 3,8 Trên 500 triệu đồng 4 www.ub.com.vn Chính sách LS có điều kiện U&Bank  Chính sách ưu tiên khách hàng truyền thống (chính sách lãi suất dựa trên tổng thể mối quan hệ với KH) : NH cũng thực hiện những ưu đãi về lãi suất và phí dịch vụ đối với những khách hàng lớn, những khách hàng truyền thống. www.ub.com.vn 22
  23. Chính sách LS có điều kiện U&Bank  Chính sách ưu tiên khách hàng truyền thống (chính sách lãi suất dựa trên tổng thể mối quan hệ với KH) : Cơ sở : khách hàng sử dụng nhiều dịch vụ hơn sẽ trung thành hơn và trong dài hạn sẽ tạo ra thu nhập lớn hơn cho ngân hàng. www.ub.com.vn Ưu điểm của nhóm biện pháp KT U&Bank  Tạo điều kiện cho ngân hàng có những khoản tiền gửi có số dư lớn và ổn định  Là công cụ cạnh tranh hiệu quả khi thị trường có nhiều khách hàng nhạy cảm với vấn đề lãi suất www.ub.com.vn 23
  24. Nhược điểm của nhóm biện pháp KTU&Bank  Làm tăng chi phí của ngân hàng, đặc biệt trong giai đoạn thâm nhập thị trường  Khó thành công trong giai đoạn có nhiều khách hàng không nhạy cảm với vấn đề lãi suất www.ub.com.vn Qu¶n trÞ quy vốn huy động U&Bank C¸c biÖn ph¸p më réng quy m« tiÒn göi [?] RaĐộ mắtng sản cơ phẩm gử idịch tiề vụn mớicủ ae- Bankingkhách hàng? Tháng 4 với ngày kỷ niệm 55 năm thành lập ngành, BIDV cũng sẽ tổ chức lễ ra mắt sản phẩm e-Banking, giới thiệu tới khách hàng một kênh giao dịch ngân hàng mới, hiện đại  BiÖn quaph¸p Internet kü thuËt và qua điện thoại di động, giúp khách hàng có thể kiểm soát và giao dịch tài chính mọi lúc, mọi nơi. Dịch  HiÖn vụ®¹ ingân ho¸ hàng quy trựctr×nh tuyến - BIDV Internet Banking và dịch vụ ngân hàng qua điện thoại di động – BIDV Mobile  Cải tiếnBanking, nâng hứa cấp hẹn thiết sẽ mang bị giúp lại một quá diện trình mạo thanh mới cho toán các nhanh và chínhdịch xác vụ hơn tại BIDV. BIDV không chỉ là một ngân hàng lớn với lịch sử phát triển 55 năm mà còn là một ngân hàng hiện  §a d¹đại,ng năngho¸ hđộng×nh thøcvới các huy dịch ® vụéng được, phát ứng triển dụng nhiềutrên nền loại dịch vụ tiền gửicông nghệ thông tin hiện đại mang lại sự tiện lợi tối đa cho khách hàng.  Hoµn thiÖn m¹ng l•íi huy ®éng truyền thống và phát triển các mạng lưới hiện đại (ATM, thẻ tín dụng )  www.ub.com.vn 24
  25. Qu¶n trÞ quy vốn huy động U&Bank C¸c biÖn ph¸p më réng quy m« tiÒn göi [?] Động cơ gửi tiền của khách hàng?  BiÖn ph¸p t©m lý  Tuyªn truyÒn, qu¶ng c¸o  T¹o h×nh ¶nh ®Ñp cña NH trong t©m trÝ KH  Nghiªn cøu thÞ tr•êng n¾m b¾t nhu cÇu kh¸ch hµng  Gi¶i ®¸p, h•íng dÉn, tuyªn truyÒn nh»m thay ®æi tËp qu¸n, thãi quen cña d©n c•  49 www.ub.com.vn Qu¶n trÞ nguån vèn phi tiÒn göi U&Bank  Môc tiªu  Néi dung qu¶n trÞ - X¸c ®Þnh khe hë vèn - C¸c nh©n tè ¶nh h•ëng ®Õn quyÕt ®Þnh lùa chän nguån tiÒn vay 50 www.ub.com.vn 25
  26. Qu¶n trÞ nguån vèn phi tiÒn göi U&Bank Mục tiêu Xác định Lựa chọn lượng vốn cần nguồn vốn có thiết chi phí thấp nhất, đồng thời hạn chế rủi ro www.ub.com.vn Qu¶n trÞ nguån vèn phi tiÒn göi U&Bank  Qu¶n trÞ khe hë vèn vµ c¸c quyÕt ®Þnh huy ®éng c¸c nguån vèn phi tiÒn göi ®Ó ng©n hµng cã thÓ tµi trî cho ho¹t ®éng cña m×nh  C¸c nguån vèn phi tiÒn göi ng©n hµng cã thÓ huy ®éng: VÝ dô: T¹i Mü • ThÞ tr•êng quü liªn bang • Vay tõ ng©n hµng dù tr÷ liªn bang khu vùc • Ph¸t hµnh chøng chØ tiÒn göi cã thÓ chuyÓn nh•îng • ThÞ tr•êng tiÒn göi Ch©u ©u • ThÞ tr•êng giÊy nî ng¾n h¹n • Hîp ®ång mua l¹i • C¸c nguån vèn phi tiÒn göi dµi h¹n T¹i ViÖt Nam c¸c NH cã thÓ huy ®éng nh÷ng nguån vèn phi tiÒn göi nµo? 52 www.ub.com.vn 26
  27. Qu¶n trÞ nguån vèn phi tiÒn göi U&Bank §Ó qu¶n trÞ danh môc tiÒn vay, ng©n hµng ph¶i tr¶ lêi 2 c©u hái then chèt sau:  §Ó ®¸p øng nhu cÇu cña ng©n hµng, cÇn ph¶i vay bao nhiªu tõ nh÷ng nguån vèn phi tiÒn göi?  Nguån vèn nµo lµ phï hîp nhÊt víi môc tiªu cña ng©n hµng? 53 www.ub.com.vn Néi dung qu¶n trÞ U&Bank X¸c ®Þnh khe hë vèn  Khe hë vèn (Funds Gap): møc ®é chªnh lÖch gi÷a nhu cÇu tÝn dông vµ l•îng tiÒn göi hiÖn t¹i vµ dù tÝnh Khe hở Cho vay, Dòng tiền gửi vốn FG = đầu tư hiện tại - vào hiện tại và và dự tính dự tính 54 www.ub.com.vn 27
  28. Néi dung qu¶n trÞ U&Bank C¸c yÕu tè ¶nh h•ëng ®Õn quyÕt ®Þnh lùa chän nguån vèn phi tiÒn göi  Chi phÝ t•¬ng ®èi ®Ó huy ®éng tõ mçi nguån vèn phi tiÒn göi  TÝnh rñi ro cña mçi nguån vèn  Yªu cÇu vÒ thêi gian (kú h¹n) cña nhu cÇu vèn  Quy m« cña ng©n hµng  Quy ®Þnh h¹n chÕ ¸p dông ®èi víi mçi nguån vèn 55 www.ub.com.vn Lãi suất phi tiền gửi ngày 3/5/12U&Bank Thời hạn VNIBOR Tái cấp vốn Tái chiết khấu Qua đêm 7,22 11 13 1 Tuần 4,50 2 Tuần 5,95 1 Tháng 7,54 3 Tháng 12,00 6 Tháng 12,00 12 Tháng 18,48 www.ub.com.vn 28
  29. Diễn biến lãi suất phi tiền gửi U&Bank www.ub.com.vn Lãi suất phi tiền gửi U&Bank Lãi suất bình quân thị trường liên ngân hàng tuần từ 6/3 - 13/3/2012(đơn vị: %) Qua 12 1 tuần 2 tuần 1 tháng 3 tháng 6 tháng đêm tháng VND 12,26 11,43 11,48 12,38 13,4 21 13,5 Lãi suất bình quân thị trường liên ngân hàng tuần từ 24/4/2012 (đơn vị: %) VND 7,22 4,5 5,95 7,54 12 12 18,48 www.ub.com.vn 29
  30. C¸c yÕu tè ¶nh h•ëng ®Õn quyÕt ®Þnh lùa chän nguån vèn phi tiÒn göi U&Bank  TÝnh rñi ro cña mçi nguån vèn (sù biÕn ®éng cña l·i suÊt vµ kh¶ n¨ng tiÕp cËn nguån vèn vay) • L·i suÊt vèn phi tiÒn göi th•êng kÐm æn ®Þnh • C¸c thÞ tr•êng chøng chØ tiÒn göi cã thÓ chuyÓn nh•îng, ®« la ch©u ¢u vµ hối phiÕu th•êng ®Æc biÖt nh¹y c¶m víi nh÷ng rñi ro tÝn dông, nªn cã thÓ h¹n chÕ kh¶ n¨ng tiÕp cËn nguån vèn vay víi chi phÝ hîp lý cña ng©n hµng  Kú h¹n cÇn thiÕt cña nguån vèn • Nhu cÇu vèn tøc th× vµ ng¾n h¹n: vay trªn thÞ tr•êng quü liªn bang (TT liªn ng©n hµng) • Nhu cÇu vèn dµi h¹n: ph¸t hµnh giÊy nî, hîp ®ång mua l¹i 59 www.ub.com.vn C¸c yÕu tè ¶nh h•ëng ®Õn quyÕt ®Þnh lùa chän nguån vèn phi tiÒn göi U&Bank  Quy m«, uy tÝn cña ng©n hµng • Ng©n hµng nhá, Ýt uy tÝn: vay tõ cöa sæ chiÕt khÊu, TT quü liªn bang • Ng©n hµng lín: ph¸t hµnh giÊy nî, vay trªn thÞ tr•êng tiÒn tÖ (sè l•îng vay lín, l·i suÊt ®Êu thÇu)  C¸c quy ®Þnh h¹n chÕ ¸p dông víi mçi nguån vèn trong tõng thêi kú • Cã thÓ giíi h¹n vÒ quy m«, møc ®é th•êng xuyªn cña viÖc sö dông c¸c nguån vèn vay cña ng©n hµng hoÆc t¨ng thªm chi phÝ cho viÖc sö dông c¸c nguån vèn vay. 60 www.ub.com.vn 30
  31. Quản trị vốn tự có U&Bank 1. Một số khái niệm cơ bản 2. Môc tiªu vµ yªu cÇu trong qu¶n trÞ vèn tù cã 3. Néi dung qu¶n trÞ vèn tù cã • Thµnh phÇn vèn tù cã • Néi dung qu¶n trÞ vèn tù cã - C¸c quy ®Þnh liªn quan ®Õn vèn tù cã - C¸c biÖn ph¸p ph¸t triÓn vèn tù cã 61 www.ub.com.vn Quản trị Vốn tự có U&Bank Một số khái niệm cơ bản  Vốn kinh tế: là lượng nguồn lực cần thiết của ngân hàng để chịu những rủi ro bất ngờ, với một mức độ tự tin hợp lý, trong một khoảng thời gian định trước.  Vốn pháp định: là mức vốn tối thiểu phải có để thành lập và duy trì hoạt động ngân hàng theo quy định pháp luật  Vốn điều lệ: là số vốn do các thành viên cổ đông đóng góp và được ghi vào điều lệ hoạt động của ngân hàng  Vốn chủ sở hữu: là giá trị tiền tệ thuộc sở hữu ngân hàng hay được gọi là giá trị ròng của ngân hàng. www.ub.com.vn 31
  32. Quản trị Vốn tự có U&Bank Nghị định 141/2006 về Vốn pháp định www.ub.com.vn Quản trị vốn tự có U&Bank Vai trß cña vèn tù cã  Vèn lµ ®iÒu kiÖn b¾t buéc ®Ó ng©n hµng cã ®•îc giÊy phÐp tæ chøc vµ ho¹t ®éng  Vèn t¹o niÒm tin cho kh¸ch hµng, cæ ®«ng vµ lµ sù ®¶m b¶o ®èi víi chñ nî vÒ søc m¹nh tµi chÝnh cña ng©n hµng  Vèn cung cÊp n¨ng lùc tµi chÝnh cho sù t¨ng tr•ëng vµ ph¸t triÓn cña c¸c h×nh thøc dÞch vô míi, cho nh÷ng ch•¬ng tr×nh vµ trang thiÕt bÞ míi  Vèn lµ mét “tÊm ®Öm” phßng chèng rñi ro ph¸ s¶n cña ng©n hµng  Vèn lµ nÒn t¶ng cho sù t¨ng tr•ëng vµ ph¸t triÓn cña ng©n hµng => §iÒu chØnh mäi ho¹t ®éng kinh doanh cña NH 64 www.ub.com.vn 32
  33. Quản trị vốn tự có U&Bank Mục tiêu  Bảo đảm và không ngừng tăng quy mô vốn tự có. - Tạo tiền đề mở rộng quy mô, hiện đại hoá - Tăng lợi thế cạnh tranh cho ngân hàng. - Tăng mức độ an toàn trong kinh doanh.  Đo lường và xác định mức vốn tự có hợp lý  Lựa chọn phương án tăng vốn tự có phù hợp www.ub.com.vn Quản trị vốn tự có U&Bank Thµnh phÇn vèn tù cã Vèn tù cã c¬ b¶n (Vèn cÊp 1) . Vèn ®iÒu lÖ (Vèn cæ phÇn) . Qòy dù tr÷ bæ sung vèn ®iÒu lÖ . Quü ®Çu t• ph¸t triÓn nghiÖp vô . Lîi nhuËn kh«ng chia . ThÆng d• vèn 66 www.ub.com.vn 33
  34. Quản trị vốn tự có U&Bank Thµnh phÇn vèn tù cã (TT13/2010- NHNN)  Vèn tù cã bæ xung (Vèn cÊp 2) a. 50% số dư Có tài khoản đánh giá lại tài sản cố định theo quy định của pháp luật b. 40% số dư Có tài khoản đánh giá lại tài sản tài chính theo quy định pháp luật c. Quỹ dự phòng tài chính d. Trái phiếu chuyển đổi do tổ chức tín dụng phát hành e. Các công cụ nợ khác. 67 www.ub.com.vn Quản trị vốn tự có U&Bank Đo lường quy mô vốn tự có:  Phương pháp đo lường theo giá trị sổ sách (GAAP) Giá trị sổ sách của VTC = Giá trị sổ sách của tài sản – Giá trị sổ sách các khoản nợ  Phương pháp đo lường theo giá thị trường Giá thị trường của VTC = Giá thị trường của tài sản – Giá thị trường của nợ www.ub.com.vn 34
  35. Néi dung qu¶n trÞ vèn U&Bank  Mét ng©n hµng cÇn cã bao nhiªu vèn?  Tû lÖ vèn tù cã theo quy ®Þnh cña ph¸p luËt cã thùc sù liªn quan ®Õn kh¶ n¨ng chèng ®ì rñi ro ph¸ s¶n cña ng©n hµng? 69 www.ub.com.vn Néi dung qu¶n trÞ vèn U&Bank C¸c quy ®Þnh liªn quan ®Õn vèn tù cã  C¸c tû lÖ ®•îc sö dông ®Ó ®¸nh gi¸ møc ®é hîp lý cña nguån vèn - Tæng sè vèn/ Tæng tiÒn göi - Tæng sè vèn/ Tæng tµi s¶n - Tæng sè vèn/ Tæng tµi s¶n rñi ro  Ph•¬ng ph¸p ph©n tÝch: - Ph•¬ng ph¸p so s¸nh ngang (Cross- section): so sánh tỷ lệ VTC của mỗi ngân hàng với các ngân hàng tương đương khác trong cùng một thời điểm. - Ph•¬ng ph¸p ph©n tÝch chuçi thêi gian (Time- series analysis): theo dõi những thay đổi trong tỷ lệ VTC của ngân hàng để xác định xem mức độ hợp lý của VTC đã thay đổi như thế nào . 70 www.ub.com.vn 35
  36. Néi dung qu¶n trÞ vèn U&Bank  HiÖp ®Þnh Basle ®•îc chÝnh thøc th«ng qua vµo th¸ng 7- 1988 vµ ®•¬c ¸p dông tõ ngµy 1/1/1993  Th¸ng 4/ 1993 HiÖp ®Þnh Basle ®•îc söa ®æi vµ chÝnh thøc cã hiÖu lùc vµo ngµy 1/1/1998 71 www.ub.com.vn Néi dung qu¶n trÞ vèn U&Bank  Vèn c¬ së: Cæ phiÕu th•êng, lîi nhuËn kh«ng chia, cæ phiÕu •u ®·i tÝch luü vÜnh viÔn, thu nhËp tõ c«ng ty con, TS v« h×nh (kh«ng tÝnh tíi danh tiÕng cña c«ng ty)  Vèn bæ sung: Dù phßng tæn thÊt tõ cho vay vµ cho thuª, c¸c c«ng cô vèn nî thø cÊp, c¸c kho¶n nî cho phÐp chuyÓn ®æi, cæ phiÕu •u ®·i trung h¹n, cæ phiÕu •u ®·i tÝch luü vÝnh viÔn kh«ng tr¶ cæ tøc, tÝn phiÕu vèn vµ c¸c c«ng cô nî dµi h¹n kh¸c mang ®Æc ®iÓm cña vèn cæ phÇn vµ cña c¸c kho¶n nî Tæng sè vèn >= 9% Tæng tµi s¶n theo tû lÖ rñi ro 72 www.ub.com.vn 36
  37. Néi dung qu¶n trÞ vèn U&Bank Mét NH cã $6000 vèn vµ $100.000 TS cïng BC§ TS nh• sau: BC§ KT phÇn TS ($) TiÒn mÆt 5000 Chøng kho¸n kho b¹c 20000 Sè d• tiÒn göi t¹i NH kh¸c 5000 Cho vay thÕ chÊp nhµ 5000 Cho vay kinh doanh 65000 Tæng tµi s¶n 100000 C¸c kho¶n môc ngo¹i b¶ng Th• b¶o l·nh tÝn dông ®èi víi chÝnh quyÒn ®Þa ph•¬ng 10000 Hîp ®ång cho vay dµi h¹n víi DN ch•a thùc hiÖn 20000 73 Tæng gi¸ trÞ c¸c kho¶n môc ngo¹i b¶ng www.ub.com.vn30000 Néi dung qu¶n trÞ vèn U&Bank TÝnh quy m« tÝn dông t•¬ng ®•¬ng víi mçi kho¶n môc ngoµi b¶ng C§KT C¸c kho¶n môc ngo¹i b¶ng MG HS Quy m« TD t•¬ng ®•¬ng Th• b¶o l·nh tÝn dông 10,000 x 1.0 = 10,000 Hîp ®ång tÝn dông víi 20,000 x 0.5 = 10,000 DN ch•a thùc hiÖn 74 www.ub.com.vn 37
  38. Néi dung qu¶n trÞ vèn U&Bank Nh©n mçi kho¶n môc trong b¶ng C§KT vµ c¸c l•îng tÝn dông t•¬ng ®•¬ng cña c¸c kho¶n môc ngo¹i b¶ng víi tû lÖ rñi ro TiÒn mÆt + Tr¸i phiÕu chÝnh phñ (5000+20000) x 0 0% Sè d• TG t¹i c¸c NH trong n•íc + (5000+10000)x 3000 L•îng TD t•¬ng ®•¬ng cña th• b¶o 20% l·nh tÝn dông cho CQ ®Þa ph•¬ng Cho vay ®¶m b¶o b»ng B§S 5000 x 50% 2500 Cho vay kinh doanh + L•îng TD (65000+10000) x 75000 t•¬ng ®•¬ng cña hîp ®ång TD víi DN 100% ch•a thùc hiÖn Tæng TS cã theo tû lÖ rñi ro 80500 Tû lÖ vèn theo hiÖp ®Þnh Basle 6000/80500 7.45%75 www.ub.com.vn BÀI TẬP NHÓM U&Bank  Học viªn tù nghiªn cøu th«ng t• 13 /2010/TT, NHNN ngµy 20-5-2010 vÒ viÖc ban hµnh “Quy ®Þnh vÒ c¸c tû lÖ ®¶m b¶o an toµn trong ho¹t ®éng cña tæ chøc tÝn dông”  Tr×nh bµy ý nghÜa vµ néi dung c¬ b¶n cña tõng quy ®Þnh www.ub.com.vn 38
  39. U&Bank Tăng vốn tự có như thế nào? www.ub.com.vn MỤC TIÊU U&Bank . Nắm được các biện pháp tăng vốn tự có mà các NHTM thực hiện; . Bài tập nhóm: Chọn 1 ngân hàng nghiên cứu: – Thực trạng vốn tự có của NH; – Quá trình tăng trưởng vốn tự có (các biện pháp thực hiện, mức độ thành công của các biện pháp). www.ub.com.vn 39
  40. BIỆN PHÁP TĂNG VỐN TỰ CÓ U&Bank Từ nguồn nội bộ Từ nguồn bên ngoài www.ub.com.vn BẢN CHẤT U&Bank Tăng vốn tự có từ nguồn nội bộ là việc Ngân hàng để lại một phần lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh để tăng vốn tự có www.ub.com.vn 40
  41. ĐẶC ĐIỂM U&Bank Bị giới hạn về quy mô www.ub.com.vn Tình hình tăng trưởng vốn tự có của TechcombankU&Bank Đơn vị: nghìn tỷ đồng www.ub.com.vn 41
  42. VỐN CHỦ SỞ BIDV U&Bank www.ub.com.vn ĐẶC ĐIỂM U&Bank Bị giới hạn về quy mô Ngân hàng chủ động, không tốn chi phí Không làm loãng quyền sở hữu của các cổ đông www.ub.com.vn 42
  43. NỘI DUNG U&Bank % tăng VTC từ nguồn nội bộ Lợi nhuận giữ lại = x 100 (ICGR) Vốn tự có Lợi nhuận giữ lại Lợi nhuận ròng = x Lợi nhuận ròng Vốn tự có ICGR = ROE x % thu nhËp gi÷ l¹i = (1 – Lợi nhuận đem chia ) x ROE Lợi nhuận ròng www.ub.com.vn TĂNG KHẢ NĂNG SINH LỜI VỐNU&Bank CSH Lợi nhuận ròng ROE = Vốn tự có Lợi nhuận ròng  tài sản = x  tài sản VTC Lợi nhuận ròng Doanh thu  tài sản = x x Doanh thu  tài sản VTC www.ub.com.vn 43
  44. TĂNG KHẢ NĂNG SINH LỜI VỐN CSH U&Bank Lợi nhuận ròng Doanh thu  tài sản ROE = x x Doanh thu  tài sản VTC Hiệu quả Hiệu quả sử Đòn bẩy hoạt động dụng TS tài chính www.ub.com.vn U&Bank  Một ngân hàng đã dự báo các chỉ số kết quả hoạt động cho năm tới như sau:  Tỷ lệ lợi nhuận ròng/ thu nhập: 0.1  Tổng thu hoạt động/ Tài sản: 0.09  Tổng tài sản: 30000 tỷ đồng  Vốn chủ sở hữu: 1600 tỷ đồng  Tỷ lệ thu nhập để lại: 0.4  Giả sử các tỷ lệ này được giữ ổn định trong năm tới, hãy tính tốc độ tăng trưởng tổng tài sản của NH với điều kiện không làm giảm hệ số đòn bẩy tài chính. www.ub.com.vn 44
  45. TĂNG HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG NH U&Bank Cơ cấu lại tổ chức, sắp xếp, nâng cao hiệu quả quản trị nhân sự Thực hành tiết kiệm Điều chỉnh cơ cấu nguồn vốn của ngân hàng www.ub.com.vn TĂNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NH U&Bank Quản lý hiệu quả danh mục tài sản: điều chỉnh cơ cấu tài sản theo hướng tăng tài sản sinh lời đồng thời kết hợp với yêu cầu đảm bảo an toàn thanh khoản Tăng cung ứng dịch vụ cho khách hàng trên cơ sở TSCĐ hiện có, nguồn thông tin hiện có www.ub.com.vn 45
  46. HỆ SỐ ĐÒN BẨY TÀI CHÍNH U&Bank Khi nào nên tăng? www.ub.com.vn T¨ng vèn tõ nguån néi bé U&Bank  ¦u ®iÓm • Chi phÝ thÊp (tr¸nh ®•îc c¸c chi phÝ ph¸t hµnh, kªu gäi cæ ®«ng nh• biÖn ph¸p t¨ng vèn tõ nguån bªn ngoµi) • Tr¸nh ®•îc t×nh tr¹ng “lo·ng quyÒn së h÷u” cña cæ ®«ng  Nh•îc ®iÓm • Nguån lîi nhuËn ®Ó l¹i cã thÓ kh«ng æn ®Þnh do phô thuéc vµo ho¹t ®éng kinh doanh cña ng©n hµng trong tõng giai ®o¹n cô thÓ. • H¹n chÕ vÒ quy m« t¨ng vèn 92 www.ub.com.vn 46
  47. T¨ng vèn tõ nguån bªn ngoµi U&Bank  T¨ng vèn tõ nguån bªn ngoµi • B¸n cæ phiÕu th•êng • B¸n cæ phiÕu •u ®·i • Ph¸t hµnh c¸c chøng kho¸n nî dµi h¹n • ChuyÓn ®æi chøng kho¸n nî thµnh vèn cæ phÇn • Sáp nhập hợp nhất 93 www.ub.com.vn U&Bank Cả ba ngân hàng Đệ Nhất (Ficombank), Việt Nam Tín Nghĩa (TinNghiaBank) và Sài Gòn (SCB) đều có trụ sở tại TP HCM, với tổng vốn điều lệ (tính tới cuối tháng 9) là 10.600 tỷ đồng và tổng tài sản 154.000 tỷ đồng. Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV) được chỉ định tham gia toàn diện vào ngân hàng mới sau hợp nhất, với tư cách đại diện vốn nhà nước. www.ub.com.vn 47
  48. T¨ng vèn tõ nguån bªn ngoµi U&Bank B¸n cæ phiÕu th•êng míi  ¦u ®iÓm • Gi¶m ®•îc g¸nh nÆng vÒ tµi chÝnh • T¨ng kh¶ n¨ng vay nî trong t•¬ng lai  Nh•îc ®iÓm • Chi phÝ ph¸t hµnh vµ giao dÞch cao (Tèn kÐm nhÊt) • Cã thÓ lµm “lo·ng” quyÒn së h÷u • Thu nhËp trªn mçi cæ phiÕu cã thÓ gi¶m xuèng nÕu thu nhËp tõ vèn bæ sung kh«ng bï ®¾p ®•îc chi phÝ ph¸t hµnh 95 www.ub.com.vn T¨ng vèn tõ nguån bªn ngoµi U&Bank B¸n cæ phiÕu •u ®·i  ¦u ®iÓm • Kh«ng gi¶m quyÒn kiÓm so¸t cña c¸c cæ ®«ng hiÖn t¹i • Kh«ng g©y “ hiÖu øng pha lo·ng” • T¨ng vèn b»ng ph¸t hµnh cæ phiÕu gi¶m ¸p lùc vay nî vµ tr¶ l·i cña NH (v× cæ tøc kh«ng cÇn tr¶ ngay) • T¨ng kh¶ n¨ng vay nî trong t•¬ng lai  Nh•îc ®iÓm • Chi phÝ ph¸t hµnh cao • Cæ tøc cña cæ ®«ng n¾m gi÷ cæ phiÕu th•êng cã thÓ gi¶m ®i do cæ ®«ng n¾m gi÷ cæ phiÕu •u ®·i cã quyÒn víi thu nhËp tr•íc cæ ®«ng n¾m gi÷ cæ phiÕu th•êng 96 www.ub.com.vn 48
  49. T¨ng vèn tõ nguån bªn ngoµi U&Bank Ph¸t hµnh giÊy nî thø cÊp  ¦u ®iÓm • Kh«ng gi¶m quyÒn kiÓm so¸t cña c¸c cæ ®«ng hiÖn t¹i • N©ng cao ®ßn bÈy tµi chÝnh • T¨ng thu nhËp cho mçi cæ phÇn nÕu phÇn thu nhËp tõ vèn vay cao h¬n chi phÝ huy ®éng (chñ yÕu lµ chi phÝ tr¶ l·i) • Chi phÝ tr¶ l·i ®•îc khÊu trõ thuÕ  Nh•îc ®iÓm • Tuy nhiªn, ph¸t hµnh giÊy nî lµm t¨ng rñi ro ph¸ s¶n cho NH, ¸p lùc tr¶ l·i cao. 97 www.ub.com.vn T¨ng vèn tõ nguån bªn ngoµi U&Bank • Ph¸t hµnh chøng kho¸n bæ sung • Khi tµi s¶n cã gi¸ trÞ thÞ tr•êng t¨ng cao so víi gi¸ trÞ sæ s¸ch, NH cã thÓ lËp dù tr÷ t¨ng gi¸ tµi s¶n vµ ph¸t hµnh chøng kho¸n bæ sung trªn kho¶n dù tr÷ nµy cung cÊp cho cæ ®«ng hiÖn t¹i. BiÖn ph¸p nµy lµm t¨ng vèn cæ phÇn, nh•ng kh«ng g©y hiÖu øng pha lo·ng hay lµm gi¶m gi¸ trÞ cña cæ phiÕu ®· ph¸t hµnh. 98 www.ub.com.vn 49
  50. T¨ng vèn tõ nguån bªn ngoµi U&Bank ChuyÓn ®æi chøng kho¸n nî thµnh cæ phiÕu  ¦u ®iÓm • NH ph¸t hµnh cæ phiÕu ®Ó mua l¹i c¸c chøng kho¸n nî ®· ph¸t hµnh • T¨ng vèn cæ phÇn, • Tr¸nh ®•îc c¸c chi phÝ tr¶ l·i trong t•¬ng lai  Nh•îc ®iÓm • Cã thÓ g©y hiÖu øng pha lo·ng 99 www.ub.com.vn C¸c yÕu tè ¶nh h•ëng ®Õn viÖc lùa chän biÖn ph¸p t¨ng vèn tèi •u U&Bank • Chi phÝ liªn quan ®Õn c¸c nguån vèn • ¶nh h•ëng ®èi víi thu nhËp cña cæ ®«ng • ¶nh h•ëng ®èi víi quyÒn së h÷u vµ qu¶n lý NH cña c¸c cæ ®«ng hiÖn t¹i vµ cæ ®«ng t•¬ng lai • Rñi ro liªn quan ®Õn mçi nguån vèn • Rñi ro hiÖn t¹i vµ t•¬ng lai cña ng©n hµng • T×nh tr¹ng cña thÞ tr•êng n¬i nguån vèn míi dù kiÕn huy ®éng • Nh÷ng quy ®Þnh cña chÝnh phñ ¶nh h•ëng tíi quy m« vµ cÊu tróc cña vèn ng©n hµng 100 www.ub.com.vn 50
  51. U&Bank Một ngân hàng đang được khuyến cáo cần tăng thêm 100 triệu USD vốn dài hạn. Tổng số cổ phiếu thường hiện hành của ngân hàng là 90 triệu cổ phiếu, mệnh giá 1USD/cổ phiếu . Ngân hàng đang nắm giữ tổng tài sản trị giá khoảng 20 tỷ USD và 1 tỷ USD vốn chủ sở hữu. Trong năm tới, ngân hàng dự đoán tổng doanh thu từ hoạt động là 1,5 tỷ USD, trong đó chi phí hoạt động chiếm 85%. Biết rằng thuế suất thuế thu nhập là 25%. Vậy ngân hàng nên chọn tăng vốn theo phương án nào dưới đây: Bán 100 triệu USD cổ phiếu thường với giá 10USD/cổ phiếu . Bán 100 triệu USD cổ phiếu ưu đãi, lãi suất 10%/năm với giá 10 USD/cổ phiếu (giá bán bằng mệnh giá) Bán 100 triệu USD trái phiếu kỳ hạn 10 năm với lãi suất coupon 12%/năm. www.ub.com.vn Company Name www.ub.com.vn U&Bank 51