Quản trị ngân hàng - Giao dịch trên thị trường chứng khoán tập trung Việt Nam

Nội dung text: Quản trị ngân hàng - Giao dịch trên thị trường chứng khoán tập trung Việt Nam

1. GIAO DỊCH TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN TẬP TRUNG VIỆT NAM PHƯƠNG THỨC GIAO DỊCH CÁC LOẠI LỆNH CÁC LOẠI GIÁ TRÊN THỊ TRƯỜNG CÁC QUI ĐỊNH KHÁC
2. PHƯƠNG THỨC GIAO DỊCH 1. Giao dịch đấu giá Nhà tạo lập thị trường đưa ra mức giá chào mua, chào bán. Giá giao dịch là giá tốt nhất 2. Giao dịch đấu lệnh Lệnh của các nhà đầu tư được ghép với nhau để giao dịch theo mức giá phù hợp với nguyên tắc ưu tiên khớp lệnh của thị trường
3. CÁC HÌNH THỨC KHỚP LỆNH • Khớp lệnh định kỳ – Các lệnh mua, bán được chuyển vào hệ thống giao dịch để tập hợp, đến đúng thời điểm khớp lệnh, tất cả lệnh sẽ được so khớp để chọn ra mức giá giao dịch – Mức giá giao dịch là mức giá có khối lượng giao dịch lớn nhất • Khớp lệnh liên tục – Giao dịch được thực hiện liên tục thông qua việc so khớp các lệnh có giá phù hợp ngay khi có lệnh mới đưa vào hệ thống giao dịch
4. PHƯƠNG THỨC GIAO DỊCH 3. Giao dịch thoả thuận • Các thành viên tự thỏa thuận với nhau về các điều kiện giao dịch • Cổ phiếu, chứng chỉ quỹ đầu tư giao dịch theo lô lớn • Thành viên được nhập lệnh quảng cáo mua bán CK trên hệ thống giao dịch
5. Loại CK Khớp lệnh Thỏa thuận Cổ phiếu ✓ ✓ Chứng chỉ quỹ ✓ ✓ Trái phiếu ✓
6. Thời gian giao dịch trong ngày  Đối với cổ phiếu, chứng chỉ quỹ: 8:30 – 8:45: khớp lệnh định kỳ, xác định giá mở cửa. 8:45 – 10:30: khớp lệnh liên tục 10:30 – 10:45: khớp lệnh định kỳ, xác định giá đóng cửa. 8:30 – 11:00: giao dịch thỏa thuận. 11:00: đóng cửa  Đối với trái phiếu: 8:30 – 11:00: giao dịch thỏa thuận
7. NGUYÊN TẮC KHỚP LỆNH  Ưu tiên về giá • Lệnh mua có mức giá cao hơn • Lệnh bán có mức giá thấp hơn ưu tiên thực hiện trước  Ưu tiên về thời gian Lệnh mua/bán cùng giá lệnh nhập trước được ưu tiên thực hiện trước
8. MUA GIÁ BÁN LŨY KẾ SLƯỢNG SLƯỢNG LŨY KẾ 500 500 20.000 1.000 20.000 2.500 2.000 19.800 500 19.000 4.500 2.000 19.600 1.000 18.500 6.200 1.700 19.400 2.500 17.500 7.700 1.500 19.200 4.000 15.000 9.000 1.300 19.000 3.000 11.000 9.000 - 18.900 500 8.000 9.500 500 18.800 2.100 7.500 12.500 3.000 18.600 3.400 5.400 14.500 2.000 18.500 2.000 2.000
9. CÁC LOẠI GIÁ TRÊN THỊ TRƯỜNG • BIÊN ĐỘ GIAO ĐỘNG – Biên độ giao động giữa giá của phiên hôm nay với giá đóng cửa ngày hôm trước liền kề là +/-5% – Không áp dụng biên độ giao động cho trái phiếu – Biên độ giao động giá của sàn HN: +/- 7% • GIÁ TRẦN • GIÁ SÀN • GIÁ THAM CHIẾU • GIÁ MỞ CỬA, GIÁ ĐÓNG CỬA
10. Đơn vị yết giá Mức giá Đơn vị yết giá ≤ 49.900 100 đồng 50.000 – 99.500 500 đồng Từ 100.000 trở lên 1.000 đồng • Không qui định đơn vị yết giá đối với phương thức giao dịch thỏa thuận
11. Đơn vị giao dịch Đơn vị giao dịch là khối lượng giao dịch nhỏ nhất • Lô lớn: khối lượng tối thiểu của lô lớn là – 20.000 cổ phiếu hoặc chứng chỉ quỹ – 3.000 trái phiếu • Lô chẳn: là khối lượng chứng khoán tối thiểu được chấp nhận giao dịch tại sàn. Khối lượng giao dịch là bội số của lô chẳn • Lô lẻ: khối lượng chứng khoán không đủ một lô chẳn
12. CÁC LOẠI LỆNH GIAO DỊCH * Lệnh giới hạn (LO) Mua bán CK tại 1 mức giá xác định hoặc tốt hơn Sử dụng trong khớp lệnh định kỳ lẫn liên tục Có hiệu lực khi lệnh được nhập vào hệ thống giao dịch cho đến kết thúc ngày giao dịch hoặc đến khi lệnh bị hủy bỏ.
13. * Lệnh thị trường (MP) Lệnh mua CK tại mức giá bán thấp nhất hoặc lệnh bán CK tại mức giá mua cao nhất hiện có trên thị trường Sử dụng trong thời gian khớp lệnh liên tục
14. * Lệnh ATO Lệnh mua hoặc bán CK tại mức giá mở cửa Được ưu tiên trước lệnh giới hạn trong khi so khớp lệnh Sử dụng trong thời gian khớp lệnh định kỳ để xác định giá mở cửa.
15. * Lệnh ATC Lệnh mua hoặc bán CK tại mức giá đóng cửa Được ưu tiên trước lệnh giới hạn trong khi so khớp lệnh Sử dụng trong thời gian khớp lệnh định kỳ để xác định giá đóng cửa.
16. NỘI DUNG TỜ PHIẾU LỆNH Nội dung Lệnh giới Lệnh Lệnh hạn ATO,ATC MP Lệnh mua, lệnh bán ✓ ✓ ✓ Mã chứng khoán ✓ ✓ ✓ Số lượng ✓ ✓ ✓ Giá Giá cụ thể ATO, ATC MP Số hiệu TK của NĐT ✓ ✓ ✓ Ký hiệu lệnh giao dịch ✓ ✓ ✓
17. SỬA, HỦY LỆNH  Trong khớp lệnh định kỳ: • Không được hủy lệnh được đặt trong cùng đợt khớp lệnh. • Được hủy lệnh chưa được thực hiện (hết) trong lần khớp lệnh định kỳ/liên tục trước đó.  Trong khớp lệnh liên tục: • Được phép hủy các lệnh chưa được thực hiện.
18. Xác nhận kết quả giao dịch • SGDCK xác nhận kết quả giao dịch đến thành viên • Thành viên thông báo kết quả giao dịch cho khách hàng
19. Qui định đối với NĐT • Chỉ được mở 1 tài khoản giao dịch tại 1 Cty CK • Khi đặt lệnh bán, phải có đủ CK trên tài khoản • Khi đặt lệnh mua, phải có đủ tiền trên tài khoản • Không được đồng thời đặt lệnh mua và bán đối với 1 loại CP, CCQ trong cùng ngày giao dịch
20. Sở GDCK HÀ NỘI  Hoạt động từ 08/03/2005 theo mô hình OTC Là đơn vị sự nghiệp có thu  Giao dịch các CP chưa niêm yết, TPCP. Thành viên gồm các Cty CK được UBCKNN cấp phép hoạt động Tạo cơ hội cho các DN chưa đủ điều kiện niêm yết tham gia huy động vốn
21. Phương thức giao dịch báo giá • Lệnh giao dịch: lệnh giới hạn • Đơn vị yết giá: 100đ/(cổ phiếu) • Đơn vị giao dịch: - cổ phiếu: 100 - Trái phiếu: 10 triệu đồng NĐT đặt lệnh Cty CK nhập lệnh Các lệnh được tại CTyCK vào hệ thống khóp liên tục khi thỏa điều kiện Cty Ck thông báo kết TTGDCK xác nhận kết quả cho KH quả giao dịch với Cty CK
22. Phương thức giao dịch báo giá Nguyên tắc thực hiện lệnh: • Lệnh có mức giá tốt nhất được thực hiện trước • Nếu nhiều lệnh cùng giá lệnh nhập trước được ưu tiên thực hiện trước • Giá thực hiện là giá của lệnh được nhập vào trước • Lệnh có thể được thực hiện toàn bộ hoặc 1 phần
23. Phương thức giao dịch thỏa thuận • Không qui định đơn vị yết giá, đơn vị giao dịch • Khối lượng giao dịch tối thiểu: - Cổ phiếu: 5.000 CP - Trái phiếu: 100 triệu đồng (tính theo mệnh giá) NĐT đặt lệnh Cty CK nhập lệnh Các Cty CK liên tại CTyCK vào hệ thống lạc giúp NĐT thực hiện lệnh