Hướng dẫn viết Báo cáo Phân tích Tài chính Doanh nghiệp

Nội dung text: Hướng dẫn viết Báo cáo Phân tích Tài chính Doanh nghiệp

1. Hướng dẫn viết Báo cáo Phân tích Tài chính Doanh nghiệp Cấu trúc của một báo cáo phân tích I. Tổng quát về doanh nghiệp 1.1. Giới thiệu về công ty (Giới thiệu về lịch sự ra đời, quá trình phát triển, cơ cấu tổ chức, cấu trúc cổ đông, bộ máy lãnh đạo, năng lực quản lý điều hành của CEO ) 1.2. Phân khúc kinh doanh (Chiến lược kinh doanh, phát triển của công ty đang tập trung vào đoạn thị trường nào?, các chính sách marketign hỗ trợ ra sao?) 1.3. Mạng lưới hoạt động theo địa lý (Giới thiệu về mạng lưới chi nhánh, văn phòng đại diện, nhà máy của công ty hoạt động theo địa lý như các quốc gia, các tỉnh, ) 1.4. Môi trường kinh tế (Tập trung phân tích Chính sách tài khoá, Chính sách tiền tệ và vấn đề về thuế thu nhập doanh nghiệp) II. Phân tích tài chính 2.1. Tóm lược về tài chính công ty (Phân tích tóm lược về quy mô, cơ cấu vốn, các tiềm lực tài chính, phân tích Doanh thu, lợi nhuận của công ty ) 2.2. Doanh thu và Thu nhập sau thuế i. Năm tài khoá gần nhất ii. Quý gần nhất 2.3. Tài chính của từng phân đoạn thị trường (Nếu công ty phân đoạn thị trường hoạt động thì cần phân tích về các chỉ tiêu tài chính như doanh thu, lợi nhuận của từng đoạn thị trường hoạt động) 2.4. Tài chính 5 năm gần nhất (Sử dụng phương pháp so sánh để phân tích tài chính trong 5 năm gần nhất của công ty, tập trung chủ yếu vào chỉ tiêu kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh) 2.5. Hoạt động cổ phiếu trên thị trường Tài chính (Phân tích sự biến động về số lượng cổ phiếu, giá của cổ phiếu của công ty trên thị trường theo thời gian) III. Phân tích tỷ số tài chính 3.1. Khả năng thanh toán ngắn hạn 3.2. Khả năng thanh toán dài hạn 3.3. Hiệu quả quản lý tài sản
2. 3.4. Khả năng sinh lời của công ty 3.5. Phân tích các tỷ số giá thị trường 3.6. Phân tích chi phí sử dụng vốn, cơ cấu vốn tối ưu Chú ý: Phương pháp sử dụng là so sánh, đặc biệt so sánh với các tỷ số với ngành IV. Phân tích nhóm các công ty cùng ngành 4.1. Khái quát về thị trường và môi trường cạnh tranh 4.2. Danh mục các đối thủ cạnh tranh đầu ngành 4.3. Tài chính của các đối thủ cạnh tranh hàng đầu 4.4. Phân tích, so sánh tỷ số tài chính với các công ty cùng ngành 4.5. Hoạt động cổ phiếu so với ngành V. Chiến lược hoạt động và các kế hoạch tương lai VI. Kết luận và đề xuất VII. Các phụ lục Danh mục bảng Danh mục biểu Cỏc bước xỏc định nhu cầu vốn lưu động cho một dự ỏn đầu tư Bước 1. Xỏc định doanh thu kế hoạch. Bước 2. Xỏc định giỏ vốn: Giỏ vốn được xỏc định trờn cơ sở: giỏ nguyờn vật liệu, giỏ nhõn cụng, cỏc chi phớ liờn quan khỏc để đưa vào giỏ vốn Bước 3. Xỏc định nguồn vốn ngắn hạn đang cú: phải trả bỡnh quõn, vốn chiếm dụng ngắn hạn bỡnh quõn, vốn chủ sở hữu cũn lại sau khi đầu tư vào tài sản dài hạn hoặc đầu tư dài hạn Bước 4. xỏc định số vũng quay vốn của phương ỏn kinh doanh, bao gồm: (1) số ngày sản xuất (2) số ngày bảo quản lưu trữ, tồn kho (3) số ngày vận chuyển, giao hàng (4) số ngày thu tiền được Số vũng quay vốn lưu động = 360/[(1) + (2) + (3) + (4)] Bước 5. Nhu cầu VLĐ = (Giỏ vốn - Vốn ngắn hạn tự cú)/Số vũng quay VLĐ